تحلیل روزانه و کوتاه‌مدت اتریوم ETH/USDT : دهم آبان ۱۴۰۴

تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام | مجموعه تحلیلی ـ آموزشی چارتستان

تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx

در متد تحلیلی SmartEx که ترکیبی از دو رویکرد Smart Money و TRex است، تمرکز اصلی نه بر پیش‌بینی جهت حرکت قیمت، بلکه بر رفتار قیمت در نواحی نقدینگی است.
در این سبک، معامله‌گر تنها زمانی وارد پوزیشن می‌شود که قیمت به سطح نقدینگی مشخص‌شده برسد و در تایم‌فریم پایین، ستاپ ورود معتبر شکل گیرد.
این روش به‌جای اتکا به احساس یا پیش‌بینی، بر داده‌های ساختاری، نقدینگی و واکنش واقعی بازار تکیه دارد.

در چارتستان، هدف ما ارائه تحلیلی آموزشی و عملی است تا هر تریدر بداند در مواجهه با سطوح نقدینگی، چه نوع ساختارهایی می‌تواند زمینه‌ساز ورود باشند.
برای درک بهتر انواع ستاپ‌ها و ساختارهای ورود، پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی آموزشی «ورود به پوزیشن در بازارهای مالی» را مطالعه کنید.

۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی

در این تحلیل، سه لول نقدینگی کلیدی برای نماد اتریوم / تتر (ETH/USDT) مشخص شده است:

🔴 نواحی فروش:

• ۴۷۹۵.۳۹ تا ۴۷۹۴.۲۶ | تایم نقدینگی: هفتگی | تایم ستاپ: ۱ ساعت و ۳۰ دقیقه

• ۴۲۵۹.۶۶ تا ۴۲۵۶.۳۹ | تایم نقدینگی: روزانه | تایم ستاپ: ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه

🟢 نواحی خرید:

• ۳۸۴۸.۴۳ تا ۳۸۴۶.۰۰ | تایم نقدینگی: روزانه | تایم ستاپ: ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه

• ۳۳۱۳.۳۶ تا ۳۳۰۹.۲۰ | تایم نقدینگی: روزانه | تایم ستاپ: ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه

در روش SmartEx، این نواحی تنها زمانی معتبر هستند که قیمت با ستاپ مشخصی به آن‌ها واکنش دهد.
همچنین برای حفظ دقت تحلیل، قاعده ATR به‌صورت کامل رعایت می‌شود.

۲. قاعده ATR در سبک SmartEx

یکی از اصول بنیادین در SmartEx، رعایت محدوده‌ی مجاز نفوذ پس از هانت سطح است.
قاعده به این شکل است:

پس از شکار سطح (Liquidity Hunt)، قیمت مجاز است تا اندازه‌ی یک ATR همان تایم‌فریم نقدینگی به بالا یا پایین نفوذ کند. ورود خارج از این محدوده، بی‌اعتبار است. به‌عبارتی، اگر در تایم نقدینگی چهار‌ساعته هستیم و مقدار ATR در همان تایم برابر با ۶۰ دلار باشد، نفوذ بیشتر از ۶۰ دلار از سطح نقدینگی، دیگر نشانه‌ی واکنش مؤثر نیست و نباید مبنای ورود قرار گیرد.

برخورد قیمت به لول نقدینگی

در این تصویر، واکنش قیمت اتریوم به محدوده‌ی نقدینگی روزانه با تایم ستاپ ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه کاملاً مشهود است.
قیمت پس از نوسانات فشرده در محدوده‌ی ۳۸۴۸ دلار، وارد منطقه‌ی نقدینگی خرید شد و با شکل‌گیری کندل‌های فشار خرید، نخستین واکنش را ثبت کرد.
این رفتار دقیقاً همان الگویی است که در سبک SmartEx انتظار داریم: ورود قیمت به محدوده نقدینگی و شروع رفتار نوسانی یا بازگشتی.

ستاپ ورود در محدوده‌ی ATR و رسیدن به تارگت 1:5

در تصویر دوم، قیمت پس از اولین برخورد به لول نقدینگی، یک CHoCH (Change of Character) کوتاه تشکیل داد؛ اما به‌جای ادامه‌ی حرکت صعودی، بازگشتی جزئی داشت.
در ادامه، ورود مجدد در محدوده‌ی ATR همان تایم نقدینگی انجام شد و با رعایت حد ضرر در کف محدوده، ستاپ ورود دوم شکل گرفت.
در این سناریو، معامله طبق اصول مدیریت سرمایه تا تارگت 1:5 پیش رفت و به‌طور کامل محقق شد.
این نوع واکنش در محدوده‌ی نقدینگی نشان‌دهنده‌ی دقت بالای ATR و کارایی ستاپ‌های برگشتی در تایم پایین است.

لول‌های سر راه قیمت و ناحیه‌ی واکنش تاییدی

در تصویر سوم، مسیر حرکت قیمت از ناحیه‌ی ورود تا اهداف بالاتر مشخص است.
پیکان آبی در این تصویر ناحیه‌ای را نشان می‌دهد که با عنوان ورود یا ستاپ ویک‌لو (Weak Low) مشخص شده و مبنای حرکت بعدی بوده است.
قیمت با برخورد به این محدوده‌ی حمایتی توانست جهت خود را تثبیت کند و در ادامه، ساختار صعودی را به سمت لول نقدینگی بالاتر ادامه دهد.
این مرحله از تحلیل تأییدی است بر اینکه ستاپ ویک‌لو در SmartEx می‌تواند نقطه‌ی شروع چرخه‌ی جدید نقدینگی باشد.

۴. تحلیل کندل نقدینگی (Liquidity Candle)

کندل نقدینگی معمولاً کندلی است که حجم بالای سفارش‌ها را در خود دارد و آغازگر حرکات قدرتمند است.
در نمودار اتریوم، کندل مربوط به محدوده‌ی ۳۷۸۰ دلار را می‌توان به‌عنوان کندل نقدینگی صعودی شناسایی کرد.
ساختار این کندل، هم‌زمان با جذب نقدینگی در کف محدوده و تشکیل فیک‌بریک کوتاه در تایم پایین بوده است.
برای آشنایی بیشتر با ویژگی‌های این کندل‌ها، مقاله‌ی آموزشی «کندل نقدینگی چیست؟» را در سایت مطالعه کنید تا بتوانید مشابه این موقعیت‌ها را در چارت‌های دیگر نیز تشخیص دهید.

۵. ستاپ‌های ورود در تحلیل فعلی

در این چارت، چندین ستاپ قابل مشاهده است:

• CHoCH کوتاه در برخورد اول به لول نقدینگی

• فیک‌بریک و بازگشت از نقدینگی در محدوده‌ی ATR

• ستاپ ویک‌لو برای تثبیت روند در فاز بعدی

تمام این الگوها مطابق با ساختارهای آموزش داده‌شده در مسیر یادگیری سبک SmartEx هستند که در آن معامله‌گر یاد می‌گیرد چگونه رفتار نقدینگی را به‌جای جهت قیمت دنبال کند.

تحلیل فاندامنتال روز

در تاریخ دهم آبان ۱۴۰۴ (برابر با ۱ نوامبر ۲۰۲۵)، بازار رمزارزها در شرایطی قرار دارد که توجه سرمایه‌گذاران به گزارش‌های مربوط به نرخ بهره و سیاست‌های پولی آمریکا متمرکز است.
مطابق با داده‌های منتشرشده در ForexFactory، شاخص‌های زیر اهمیت بالایی دارند:

به‌طور کلی، بازار اتریوم در کوتاه‌مدت می‌تواند تحت‌تأثیر این اخبار، نوسانات لحظه‌ای را تجربه کند، اما واکنش اصلی همچنان در محدوده‌ی نقدینگی تعیین خواهد شد.

تحلیل بنیادی ساختاری

در بُعد بنیادی، شبکه‌ی اتریوم در ماه‌های اخیر شاهد افزایش فعالیت توسعه‌دهندگان و پروژه‌های DeFi بوده است.
بر اساس گزارش‌های پلتفرم‌های داده‌کاوی مانند Glassnode، میزان استیکینگ ETH پس از به‌روزرسانی Dencun رشد قابل‌توجهی داشته و نرخ عرضه‌ی خالص منفی (Deflationary) بار دیگر فعال شده است.
از منظر کلان، کاهش نرخ بهره در آمریکا می‌تواند جذابیت دارایی‌های ریسکی مانند رمزارزها را افزایش دهد، در حالی که تقویت دلار ممکن است فشار موقتی بر ETH وارد کند.

در نتیجه، تعادل بین سیاست‌های پولی و رشد اکوسیستم اتریوم همچنان فاکتور کلیدی جهت‌گیری بلندمدت آن است.

دانستنی‌های بروز درباره اتریوم

• شبکه اتریوم در حال حاضر بیش از ۶۰٪ از کل ارزش قفل‌شده (TVL) در پروژه‌های DeFi را در اختیار دارد.

• هزینه تراکنش‌ها (Gas Fee) در هفته اخیر به پایین‌ترین سطح سه‌ماهه خود رسیده است.

• بیش از ۲۶ میلیون ETH تاکنون در قراردادهای استیکینگ قفل شده‌اند.

• توسعه‌ی Rollupها در شبکه لایه دوم، باعث افزایش مقیاس‌پذیری و کاهش کارمزدها شده است.

نتیجه‌گیری

در این تحلیل، بر اساس روش SmartEx، مشخص شد که واکنش قیمت اتریوم در محدوده‌های نقدینگی با ساختارهای مشخصی مانند CHoCH، فیک‌بریک و ستاپ ویک‌لو همراه بوده است.
طبق فلسفه چارتستان، ما هیچ پیش‌بینی جهت‌دار از آینده قیمت ارائه نمی‌دهیم؛ بلکه تنها رفتار قیمت در نواحی نقدینگی را بررسی می‌کنیم تا در صورت تشکیل ستاپ معتبر، شرایط ورود فراهم شود.

برای آشنایی بیشتر با خدمات تحلیلی و آموزشی، پیشنهاد می‌شود به خدمات چارتستان مراجعه کنید.
همچنین اگر قصد دارید سبک SmartEx را به‌صورت گام‌به‌گام یاد بگیرید و در بازار رمزارزها یا فارکس به‌کار بگیرید، می‌توانید از مسیر یادگیری بازار ارزهای دیجیتال در چارتستان استفاده کنید.

مدیریت سرمایه

در هر معامله، حداکثر ۱٪ از کل سرمایه را ریسک کنید.
تارگت اول باید حداقل نسبت ریسک به ریوارد 1:2 داشته باشد.
پس از رسیدن به تارگت اول، استاپ لاس به نقطه ورود منتقل شود و بخشی از پوزیشن بسته شود.

پایبندی به این قواعد نه‌تنها ریسک را کنترل می‌کند بلکه به شما اجازه می‌دهد از مزایای سبک SmartEx، یعنی ورود دقیق و خروج منطقی بهره‌مند شوید.

با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی اتریوم ETH/USDT سرمایه گذاری کنید.

🟢 چارتستان؛ جایی برای درک واقعی رفتار بازار، نه پیش‌بینی آن.