تحلیل روزانه و کوتاه‌مدت اتریوم ETH/USDT : پانزده مهر ماه ۱۴۰۴

تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام، مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان

تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx

متد SmartEx ترکیبی از دو رویکرد تحلیلی قدرتمند در بازارهای مالی است:
روش Smart Money که بر رفتار نقدینگی، سفارشات و تصمیمات نهنگ‌ها تمرکز دارد، و سبک TRex که با نگاه ساختاری‌تر به چارت، رفتار حرکتی قیمت را در قالب فازهای انرژی، مومنتوم و تصمیم (E–M–D) بررسی می‌کند.

در این متد، تمرکز بر پیش‌بینی جهت حرکت نیست؛ بلکه هدف، شناسایی دقیق لول‌های نقدینگی و ورود در لحظه‌ی واکنش قیمت با تشکیل ستاپ‌های تأییدشده است.
این سبک در مجموعه چارتستان آموزش داده می‌شود و تمام تحلیل‌های روزانه نیز بر پایه‌ی همین چارچوب انجام می‌شوند.

1. استخراج دقیق سطوح نقدینگی

در تصویر اول، همان‌طور که مشاهده می‌شود، قیمت اتریوم (ETH/USDT) پس از یک حرکت صعودی قابل توجه، به لول نقدینگی مهمی در تایم‌فریم ۴ ساعته برخورد کرده است.
این سطح، حاصل تجمیع سفارشات فروش از کندل‌های پیشین بوده و با برچسب زیر مشخص شده است:

🔴 کنترل نقدینگی هفتگی – تایم ۴ ساعته و ۳۰ دقیقه
در حوالی محدوده ۴,۷۹۴ دلار

در متد SmartEx، چنین برخوردی به‌عنوان زنگ خطر برای پایان فاز مومنتوم و آغاز فاز تصمیم محسوب می‌شود. یعنی پس از جمع‌آوری نقدینگی بالا، انتظار بازگشت یا فشرده‌سازی انرژی وجود دارد.

در همین تصویر، نواحی حمایتی  نیز با دقت مشخص‌اند.

به‌طور مثال:

🟢 ۴,145 دلار (تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۳ دقیقه و ۵ دقیقه)
🟢 ۴,083 دلار و ۴,038 دلار (تایم نقدینگی پایین‌تر)

در چارتستان، ما بر پیش‌بینی حرکت بعدی تمرکز نمی‌کنیم. بلکه منتظر می‌مانیم تا در این نواحی، ستاپ ورود معتبر تشکیل شود و سپس وارد معامله شویم.

این دیدگاه در مقاله « راه‌های ورود به پوزیشن در بازارهای مالی» به‌صورت مفصل توضیح داده شده است.

2. توضیح قاعده ATR

یکی از اصول کلیدی در سبک SmartEx، رعایت محدوده مجاز نفوذ قیمت پس از هانت سطح است.
قاعده به این شکل است:

«پس از هانت سطح، قیمت مجاز است تا اندازه‌ی یک ATR همان تایم‌فریم نقدینگی به بالا یا پایین نفوذ کند. ورود خارج از این محدوده، بی‌اعتبار است.»

در تحلیل اتریوم، مقدار ATR تایم ۴ ساعته حدود ۶۷ دلار ثبت شده است.
بنابراین، هرگونه نفوذ قیمت بیش از این مقدار پس از جمع‌آوری نقدینگی، به‌عنوان بی‌اعتبار شدن ستاپ محسوب می‌شود.

در تصویر چهارم، می‌بینیم که لول سوم دقیقاً در محدوده‌ی ATR لول دوم قرار گرفته است؛ بنابراین هنوز ورودی قطعی شکل نگرفته و بازار در فاز انتظار است. این تطابق ATR با ساختار لول‌های نقدینگی، نشان‌دهنده‌ی نظم حرکتی اسمارت مانی است.

3. تحلیل ستاپ‌های ورود

در تصویر دوم، ساختار ورود به معامله به‌صورت کاملاً منطبق با SmartEx شکل گرفته است.
در این چارت، اندازه‌ی چوک (CHoCH) نسبتاً بزرگ است، اما تریدر با دقت، قبل از تشکیل کامل چوک و به‌دلیل وجود هانت نقدینگی در لول پایین‌تر وارد موقعیت خرید شده است.

فلش شماره ۲ نشان‌دهنده‌ی محل هانت است و فلش شماره ۳، محل تأیید ورود پس از بسته شدن کندل تاییدیه را نمایش می‌دهد.
قیمت پس از این ورود، به‌صورت پیوسته رشد کرده و در نهایت به تارگت 1:5 رسیده است.

این معامله یکی از نمونه‌های دقیق اجرای قاعده‌ی Flip-Mitigation-Entry در متد SmartEx محسوب می‌شود؛ جایی که قیمت پس از فیک‌بریک اولیه، ناحیه‌ی CH را mitigate کرده و حرکت اصلی را آغاز کرده است.

در تصویر سوم نیز، یک نمونه دیگر از واکنش قیمت به لول نقدینگی روزانه مشاهده می‌شود.
در اینجا کندل نقدینگی (LQC) به‌وضوح دیده می‌شود؛ کندلی که پس از هانت سطح و شکست ساختار (CH)، زمینه‌ی ورود معکوس را فراهم کرده است.
برای درک دقیق‌تر مفهوم کندل نقدینگی، پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی آموزشی « کندل نقدینگی چیست؟» را مطالعه کنید.

4. تحلیل کندل نقدینگی (LQC)

کندل نقدینگی معمولاً کندلی است که در ساختار فشرده، نقدینگی بالای سقف یا کف محدوده را جذب کرده و مسیر جدید قیمت را تعیین می‌کند.
در تصویر سوم، کندل LQC دقیقاً بالای سطح نقدینگی کوتاه‌مدت تشکیل شده و نقش تغییر جهت (CH) را ایفا کرده است.
در ادامه، قیمت تا ناحیه‌ی ۴,۴۷۱ دلار کاهش یافته و نشان داده که واکنش به سطح، کاملاً تکنیکال بوده است.

ویژگی مهم این کندل‌ها در سبک SmartEx این است که ورود صرفاً بعد از تأیید ساختار و در محدوده‌ی مجاز ATR انجام می‌شود.

5. تحلیل فاندامنتال روز

در تاریخ ۱۵ مهر ۱۴۰۴ (۷ اکتبر ۲۰۲۵ میلادی)، بازار رمزارزها در انتظار چند خبر کلان اقتصادی از ایالات متحده بود که می‌توانستند بر نوسانات جفت ETH/USDT اثر بگذارند:

به‌طور کلی، لحن فدرال رزرو همچنان انقباضی باقی مانده و همین موضوع سبب شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری در بازار کریپتو رفتار کنند.

برای مشاهده‌ی جزئیات بیشتر تقویم اقتصادی، می‌توانید از وب‌سایت‌های معتبری مانند  Investing استفاده کنید.

6. تحلیل بنیادی ساختاری

از منظر بنیادی، اتریوم همچنان یکی از پروژه‌های کلیدی در اکوسیستم بلاک‌چین است.
با راه‌اندازی تدریجی فازهای مربوط به Proto-Danksharding (EIP-4844)، هزینه‌ی گس در شبکه کاهش یافته و حجم تراکنش‌های Layer 2 رشد چشمگیری داشته است.

از سوی دیگر، با نزدیک‌شدن به اجلاس DevConnect در استانبول، اخبار مربوط به ارتقاهای جدید باعث افزایش توجه سرمایه‌گذاران شده است.
در مقابل، سیاست‌های مالی انقباضی در آمریکا و کاهش نقدینگی جهانی، مانع رشد بی‌محابای قیمت می‌شود.

به‌صورت کلی، ساختار بنیادین اتریوم در میان‌مدت صعودی معتدل ارزیابی می‌شود، اما در کوتاه‌مدت همچنان درگیر فازهای جذب نقدینگی (Accumulation) و تخلیه (Distribution) است.

7. دانستنی‌های جالب درباره ETH

• اتریوم دومین رمزارز بزرگ دنیاست، اما برخلاف بیت‌کوین، عرضه‌ی آن نامحدود نیست؛ با اجرای EIP-1559، بخشی از کارمزد تراکنش‌ها سوزانده می‌شود و نرخ تورم شبکه حتی منفی شده است.

• طبق داده‌های اخیر Glassnode، بیش از ۳۰٪ از اتریوم‌های در گردش استیک شده‌اند؛ این موضوع نقدشوندگی کوتاه‌مدت شبکه را کاهش و نوسانات قیمتی را تقویت می‌کند.

• متوسط کارمزد تراکنش در مهر ۱۴۰۴ حدود ۱.۸ دلار بوده که نسبت به ماه گذشته کاهش ۲۳ درصدی داشته است.

8. نتیجه‌گیری

در جمع‌بندی این تحلیل، باید تأکید کرد که مجموعه چارتستان هیچ‌گاه جهت حرکت قیمت را پیش‌بینی نمی‌کند.
بلکه ما صرفاً واکنش قیمت به لول‌های نقدینگی مشخص‌شده را زیر نظر می‌گیریم و در صورت تشکیل ستاپ تأییدشده وارد بازار می‌شویم.

در تحلیل امروز اتریوم مشاهده کردیم که:

• قیمت به سطح نقدینگی تایم ۴ ساعته برخورد کرده است.

• ستاپ ورود در محدوده‌ی ATR شکل گرفته و تارگت 1:5 محقق شده است.

• لول سوم در محدوده‌ی ATR لول دوم قرار دارد و هنوز ورود جدید تأیید نشده است.

برای مشاهده‌ی سایر تحلیل‌های روزانه، گزارش‌های آموزشی و دسترسی به محتوای ویژه، به خدمات چارتستان مراجعه کنید.

و اگر می‌خواهید سبک SmartEx را به‌صورت حرفه‌ای و قدم‌به‌قدم در بازار رمزارزها بیاموزید که مفاهیم آن در بازار فارکس نیز قابل اجراست پیشنهاد می‌کنیم دوره اختصاصی  مسیر یادگیری بازار کریپتو را ببینید.

9. مدیریت سرمایه

در متد SmartEx، هیچ تحلیلی بدون مدیریت سرمایه‌ی هوشمند کامل نیست.
اصول کلی عبارت‌اند از:

• در هر معامله حداکثر ۱٪ سرمایه را ریسک کنید.

• تارگت اول باید حداقل نسبت ریسک به ریوارد 1:2 داشته باشد.

• پس از رسیدن به تارگت اول، استاپ‌لاس به نقطه ورود منتقل شود (ریسک‌فری).

• بخشی از پوزیشن بسته شود تا سود تثبیت گردد.

این اصول باعث می‌شود حتی اگر چند معامله به ضرر ختم شوند، سود کلی حساب حفظ شود و تریدر از نظر ذهنی و روانی در تعادل بماند.

جمع‌بندی نهایی

تحلیل امروز اتریوم نشان داد که چگونه با رعایت قواعد SmartEx، می‌توان ورودهای دقیق، منطقی و بدون پیش‌بینی جهت بازار انجام داد.
این روش، یکی از منسجم‌ترین سیستم‌های پرایس اکشن مدرن است که هم در رمزارزها و هم در بازار فارکس کاربرد دارد.

با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی اتریوم ETH/USDT سرمایه گذاری کنید.