تحلیل روزانه و کوتاه‌مدت دامیننس بیت‌کوین BTC.D : چهارده مهر ماه 1404

تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام – مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان

تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx

سبک SmartEx ترکیبی از دو متد تحلیلی قدرتمند یعنی Smart Money و TRex است که در مجموعه آموزشی چارتستان به‌صورت اختصاصی تدریس می‌شود. در این سبک، تمرکز بر رفتار قیمت در نواحی نقدینگی (Liquidity Zones) و ستاپ‌های ورود تأییدشده در تایم‌فریم‌های پایین‌تر است.
در SmartEx، پیش‌بینی جهت بازار اهمیتی ندارد؛ بلکه هدف، شناسایی دقیق لول‌های نقدینگی و واکنش قیمت در همان محدوده است.
تریدرها در این روش تنها زمانی وارد پوزیشن می‌شوند که شرایط ورود بر اساس ساختار تایم پایین، شکل گرفته باشد.

۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی

در چارت زیر (تصویر اول) می‌بینیم که برخورد قیمت به لول نقدینگی اتفاق افتاده است.
در این نمودار، چندین ناحیه نقدینگی مهم مشخص شده‌اند که از تایم‌فریم‌های مختلف (روزانه، ۴ ساعته، ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه) استخراج شده‌اند.

🔴 نواحی فروش:

• 60.11% | تایم نقدینگی: روزانه | تایم ستاپ: ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه

• 59.86% | تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۵ دقیقه و ۳ دقیقه

🟢 نواحی خرید:

• 58.56% | تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۳ دقیقه و ۵ دقیقه

• 58.28%، 57.95%، 57.38% | تایم نقدینگی: روزانه | تایم ستاپ: ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه

در چارتستان، ما جهت قیمت را پیش‌بینی نمی‌کنیم. تنها زمانی وارد معامله می‌شویم که قیمت به یکی از لول‌های نقدینگی مشخص‌شده برسد و ستاپ ورود تایم پایین (مانند CHoCH یا BOS) فعال شود.
برای آشنایی با مفاهیم نقدینگی و نحوه شناسایی این نواحی، مقاله آموزشی تحلیل نقدینگی در بازارهای مالی را مطالعه کنید.

۲. توضیح قاعده ATR

قاعده‌ی ATR (Average True Range) در سبک SmartEx برای تعیین محدوده مجاز نفوذ قیمت پس از شکار نقدینگی به‌کار می‌رود.
قاعده به این صورت است:

«پس از هانت سطح، قیمت مجاز است تا اندازه‌ی یک ATR همان تایم‌فریم نقدینگی به بالا یا پایین نفوذ کند. ورود خارج از این محدوده، بی‌اعتبار است.»

در این تحلیل نیز، پس از هانت ناحیه 58.86%، قیمت در محدوده مجاز ATR نفوذ کرده و سپس بازگشت مؤثری را آغاز کرده است. این حرکت با تایید ستاپ در تایم پایین، نقطه ورود را فعال کرده است.

۳. تحلیل ستاپ‌های ورود

در تصویر دوم، ورود دقیق بر اساس ستاپ CHoCH تایم ۵ دقیقه مشاهده می‌شود.
قیمت پس از برخورد به لول نقدینگی 58.86% (که در تصویر با فلش قرمز مشخص شده)، یک ساختار CHoCH در تایم پایین تشکیل داده است.
ورود پس از تأیید شکست ساختار و در ناحیه‌ی کندل آخر پیش از ریزش (Order Block) انجام شده و تارگت 1:3.5 به‌طور کامل تحقق یافته است.

این نوع ورود از جمله ستاپ‌های کلاسیک در متد SmartEx است که با مفاهیمی چون فلو معکوس، BOS، و برگشت از نقدینگی (Liquidity Reversal) ترکیب می‌شود.
برای درک عمیق‌تر انواع ستاپ‌های ورود، پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی آموزشی راه‌های ورود به معامله در بازارهای مالی را در سایت چارتستان بخوانید.

۴. تحلیل کندل نقدینگی

در تصویر سوم، شاهد هستیم که پس از شکست اولیه و برخورد قیمت به محدوده‌ی نقدینگی تایم ۴ ساعته، کندل‌های نقدینگی با اسپایک‌های تیز ظاهر شده‌اند. این کندل‌ها همان Liquidity Candles هستند که نشانه‌ی ورود پول هوشمند (Smart Money) به بازار محسوب می‌شوند.
کندل نقدینگی در واقع نقطه‌ی آغاز تغییر فلو و شروع حرکت جدید قیمت است.
تحلیل کامل مفهوم کندل نقدینگی و نقش آن در استراتژی SmartEx در مقاله‌ی کندل نقدینگی چیست؟ آورده شده است.

۵. عدم پیش‌بینی جهت حرکت قیمت

در تحلیل SmartEx، هیچ‌گاه سناریوی صعودی یا نزولی مطرح نمی‌شود.
دیدگاه ما در چارتستان صرفاً بر پایه‌ی رفتار قیمت در مواجهه با نواحی نقدینگی و تشکیل ستاپ ورود در تایم پایین‌تر است.
این روش باعث می‌شود تریدر بدون پیش‌داوری، فقط بر اساس داده‌های واقعی بازار تصمیم‌گیری کند و وابستگی ذهنی به تحلیل جهت‌دار نداشته باشد.

تحلیل فاندامنتال روز

در تاریخ ۱۴ مهر ۱۴۰۴، بازار در انتظار انتشار چند خبر مهم اقتصادی است که می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر شاخص دامیننس بیت‌کوین اثرگذار باشد:

در مجموع، لحن داده‌های اقتصادی آمریکا و سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌تواند در کوتاه‌مدت به تقویت شاخص BTC Dominance منجر شود.

(منبع تقویم اقتصادی: Investing.com)

تحلیل بنیادی ساختاری

شاخص BTC Dominance نشان‌دهنده‌ی نسبت سرمایه در گردش بیت‌کوین به کل ارزش بازار کریپتو است.
در شرایطی که بیت‌کوین نسبت به آلت‌کوین‌ها عملکرد بهتری دارد، دامیننس افزایش می‌یابد و سرمایه از آلت‌ها خارج می‌شود.
عوامل ساختاری مؤثر بر افزایش دامیننس در حال حاضر شامل موارد زیر است:

• افزایش نرخ بهره آمریکا: بازگشت سرمایه از دارایی‌های پرریسک مانند آلت‌کوین‌ها به سمت بیت‌کوین.

• کاهش نقدینگی در بازار کریپتو: به‌دلیل سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی.

• تمرکز سرمایه‌گذاران نهادی روی ETFهای اسپات بیت‌کوین: که تقاضا برای BTC را افزایش داده و باعث رشد نسبی آن نسبت به سایر رمزارزها شده است.

• افزایش نااطمینانی سیاسی در جهان: که باعث تبدیل شدن بیت‌کوین به دارایی امن (Safe Haven) موقت می‌شود.

دانستنی‌های جالب درباره BTC Dominance

یکی از مفاهیم کلیدی برای تشخیص فاز آلت‌سیزن (Altseason)، بررسی دامیننس بیت‌کوین است.
وقتی دامیننس در سطوح بالا قرار دارد و شروع به کاهش می‌کند، معمولاً به معنی ورود پول هوشمند از بیت‌کوین به آلت‌کوین‌ها است.
اما بالعکس، افزایش دوباره‌ی دامیننس نشانه‌ی خروج نقدینگی از آلت‌کوین‌ها و بازگشت سرمایه به بیت‌کوین است.

طبق داده‌های تاریخی، هر زمان که BTC Dominance به محدوده‌ی 60% نزدیک می‌شود و واکنش منفی نشان می‌دهد، معمولاً شاهد رشد تدریجی در آلت‌کوین‌های لایه‌اول مانند ETH، SOL، و BNB بوده‌ایم.
به همین دلیل، رصد دقیق سطوح نقدینگی دامیننس، ابزار مهمی برای درک چرخه‌های جریان سرمایه در بازار کریپتو محسوب می‌شود.

نتیجه‌گیری

در این تحلیل مشاهده کردیم که شاخص BTC Dominance پس از برخورد به لول نقدینگی 58.86% و تشکیل ستاپ CHoCH تایم ۵ دقیقه، با ریزش کنترل‌شده تا محدوده‌ی هدف 1:3.5 واکنش نشان داد.
در سبک SmartEx، هدف نه پیش‌بینی آینده، بلکه درک رفتار قیمت در لحظه‌ی تصمیم‌گیری بازار است.
برای دسترسی به سایر تحلیل‌های روزانه و محتوای آموزشی تخصصی، پیشنهاد می‌شود به صفحه‌ی خدمات تحلیلی چارتستان مراجعه کنید.

همچنین اگر علاقه‌مندید مفاهیم SmartEx را به‌صورت حرفه‌ای و گام‌به‌گام در بازار ارزهای دیجیتال (و حتی فارکس) یاد بگیرید، دوره‌ی اختصاصی چارتستان با عنوان مسیر یادگیری بازار کریپتو بهترین نقطه‌ی شروع است.

مدیریت سرمایه

در هر معامله، بیش از ۱٪ از سرمایه‌ی خود را ریسک نکنید.
هدف اول باید نسبت ریسک به ریوارد حداقل 1:2 داشته باشد.
پس از رسیدن به تارگت اول، بخشی از پوزیشن بسته شده و استاپ لاس به نقطه‌ی سر‌به‌سر منتقل شود تا معامله ریسک‌فری گردد.

به یاد داشته باشید که در سبک SmartEx، مدیریت ریسک مهم‌تر از دقت تحلیل است.

با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی دامیننس بیت‌کوین BTC Dominance سرمایه گذاری کنید.