تحلیل روزانه و کوتاه‌مدت فرانک USD/CHF : یازدهم آبان ۱۴۰۴

تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام | مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان

تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx

در این تحلیل، مانند همیشه در مجموعه چارتستان، از متد اختصاصی SmartEx (ترکیب Smart Money و TRex) استفاده می‌کنیم. در این روش تمرکز ما بر پیش‌بینی جهت حرکت بازار نیست، بلکه بر واکنش قیمت به لول‌های نقدینگی مشخص‌شده و فعال شدن ستاپ ورود در تایم پایین متمرکز هستیم.

در متد SmartEx، ورود زمانی انجام می‌شود که دو شرط هم‌زمان برقرار باشند:

1. قیمت به سطح نقدینگی از پیش تعیین‌شده برسد.

2. در تایم‌فریم پایین‌تر، ساختار ورود (مثل چوک، BOS، یا برگشت از نقدینگی) شکل بگیرد.

ستاپ‌ها در این روش شامل مفاهیمی نظیر فیک‌بریک، برگشت از نقدینگی، AMD، BOS، CHoCH و فلو معکوس هستند.
همچنین در تمامی معاملات، قاعده‌ی ATR رعایت می‌شود؛ یعنی پس از هانت سطح، قیمت تنها مجاز است تا اندازه‌ی یک ATR همان تایم‌فریم نقدینگی نفوذ کند، و ورود خارج از این محدوده، فاقد اعتبار است.

۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی

در چارت USD/CHF سطوح متعددی از نقدینگی با تایم‌فریم‌های مختلف (روزانه، ۴ ساعته، ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه) مشخص شده‌اند. این سطوح همان مناطقی هستند که سفارش‌های تجمیع‌شده بازار در آن‌ها قرار دارند و واکنش قیمت در این نقاط می‌تواند نشانه‌ی حضور بازیگران بزرگ باشد.

برخورد قیمت به لول‌های نقدینگی

در تصویر اول مشاهده می‌شود که قیمت در تایم‌فریم ۴ ساعته، پس از یک حرکت صعودی منظم، به چند ناحیه‌ی مهم نقدینگی برخورد کرده است.
سطوحی که در این تصویر مشخص هستند شامل:

• ناحیه فروش (قرمز): محدوده 0.81022 تا 0.80707 با تایم نقدینگی روزانه و تایم ستاپ ۱۵ و ۵ دقیقه.

• ناحیه خرید (آبی): محدوده 0.79648 تا 0.79149 با تایم نقدینگی ۴ ساعته و ستاپ ۳ و ۵ دقیقه.

در این نواحی، رفتار قیمت کاملاً با قواعد SmartEx هماهنگ است: ابتدا بازار نقدینگی را در بالای سقف‌های قبلی جمع کرده، سپس با اصلاح ساختاری، انرژی لازم برای حرکت بعدی را ایجاد می‌کند.

در اینجا هنوز ورود قطعی انجام نشده، اما برخورد قیمت به این سطوح نشان‌دهنده‌ی آماده‌سازی برای ستاپ‌های تایم پایین است.

در مجموعه چارتستان تأکید می‌شود که صرف رسیدن قیمت به سطح نقدینگی، به‌تنهایی نشانه‌ی ورود نیست؛ بلکه باید ستاپ ورود در تایم‌فریم پایین فعال شود.

برخورد به لول نقدینگی و تشکیل چوک تایم پایین (تارگت 1:6)

در تصویر دوم، پس از رسیدن قیمت به یکی از نواحی نقدینگی، ستاپ ورود شکل گرفته است. در تایم‌فریم ۳ دقیقه، کندل‌ها ابتدا شکست جعلی سطح را نشان می‌دهند و سپس با تشکیل CHoCH (تغییر ساختار بازار) و ورود در تایم پایین، معامله آغاز می‌شود.

همان‌طور که در چارت دیده می‌شود، تارگت این ستاپ با نسبت ۱:۶ تعریف شده است.
این نسبت بالا نتیجه‌ی موقعیت دقیق ورود در محدوده‌ی نقدینگی و رعایت قانون ATR بوده است.

در این ستاپ، بازار ابتدا یک هانت صعودی انجام داده و نقدینگی بالای سطح را جمع کرده است، سپس با تغییر ساختار، وارد فاز نزولی شده است. ناحیه‌ی قرمز رنگ، ناحیه‌ی لیکوئیدیتی تایم‌فریم ۴ ساعته است که با تایم ۳ دقیقه تأیید شده است.

در متد SmartEx، این ترکیب (تلاقی تایم بالاتر با تأیید تایم پایین‌تر) اهمیت بسیار زیادی دارد و احتمال موفقیت معامله را افزایش می‌دهد.

برخورد به لول نقدینگی و ستاپ تایم پایین (تارگت 1:3)

در تصویر سوم، ساختار مشابهی دیده می‌شود با این تفاوت که نسبت ریسک به ریوارد معامله ۱:۳ است.
اینجا نیز قیمت ابتدا به سطح نقدینگی برخورد کرده و پس از انجام یک فیک‌بریک (Fake Breakout)، در تایم پایین چوک یا BOS اتفاق افتاده است. سپس ورود بر اساس قاعده‌ی فلو معکوس انجام می‌شود.

در این حالت تارگت محافظه‌کارانه‌تر در نظر گرفته شده است تا معامله‌گر در محدوده‌ی امن‌تری سود خود را برداشت کند. این دقیقاً یکی از اصول روانشناسی معاملاتی SmartEx است که بر کنترل هیجانات و مدیریت موقعیت تأکید دارد.

لول‌های سر راه قیمت

در تصویر چهارم نمای کلی بازار را در تایم‌فریم ۴ ساعته مشاهده می‌کنیم.
در این تصویر، لول‌های شماره‌گذاری‌شده (۱ و ۲) مسیر حرکت قیمت را نشان می‌دهند. قیمت پس از واکنش به لول اول، اصلاحی انجام داده و سپس با شکست ساختار میان‌مدت، به سمت لول دوم حرکت کرده است.

این لول‌ها در حقیقت موانع ساختاری مسیر قیمت هستند و در سبک SmartEx، قبل از هر ورود باید بررسی شوند تا معامله‌گر از وجود نقدینگی‌های پیشِ‌رو آگاه باشد.
نادیده گرفتن این سطوح ممکن است باعث ورود در ناحیه‌ای شود که بلافاصله با نقدینگی متقابل برخورد کرده و باعث برگشت زودهنگام قیمت شود.

۲. تحلیل فاندامنتال روز

بر اساس آخرین داده‌های تقویم اقتصادی، در روز یازدهم آبان ۱۴۰۴ (۲ نوامبر ۲۰۲۵) خبری با اهمیت بالا برای فرانک سوییس منتشر نشده است. اما داده‌های مرتبط با دلار آمریکا شامل شاخص PMI تولیدی و شاخص اشتغال غیرکشاورزی (NFP) از جمله عواملی هستند که ممکن است در روزهای آتی بر نوسان USD/CHF اثر بگذارند.

• سوئیس (CHF): نرخ بهره بانک مرکزی سوییس همچنان نزدیک صفر است و تورم در سطح پایین (حدود ۰٫۲٪) قرار دارد. این وضعیت باعث می‌شود فرانک سوییس در شرایط عدم اطمینان جهانی، همچنان به‌عنوان ارز امن مورد توجه سرمایه‌گذاران باشد.

• آمریکا (USD): شاخص‌های اقتصادی نسبتاً مثبت باقی مانده‌اند، اما انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده باعث شده نوسانات دلار محدود شود.

به نقل از یکی از گزارش‌های به‌روزرسانی‌شده در Investing.com، بازار در حال رصد داده‌های اشتغال و تورم آمریکاست تا چشم‌انداز تصمیمات بعدی فدرال رزرو را تخمین بزند.

۳. تحلیل بنیادی ساختاری

از دید ساختاری، وضعیت USD/CHF تحت تأثیر دو عامل کلان قرار دارد:

1. سیاست پولی SNB (بانک ملی سوییس):
   این بانک با حفظ نرخ بهره نزدیک به صفر، عملاً در مسیر ثبات پولی حرکت می‌کند. کاهش نرخ بهره در آینده چندان محتمل نیست و همین موضوع به حفظ قدرت فرانک کمک می‌کند.

2. سیاست پولی فدرال رزرو:
   در آمریکا، فدرال رزرو با چالش بین کنترل تورم و جلوگیری از رکود مواجه است. هرگونه نشانه از کاهش فشارهای قیمتی، احتمال کاهش نرخ بهره را بالا می‌برد که می‌تواند دلار را تضعیف کند.

ترکیب این دو سیاست باعث شده USD/CHF در محدوده‌های فشرده نوسان کند. در چنین شرایطی، تحلیل بر مبنای نقدینگی و ستاپ‌های واکنشی (مانند SmartEx) منطقی‌ترین رویکرد برای معاملات کوتاه‌مدت است.

۴. دانستنی‌های به‌روز درباره USD/CHF

• فرانک سوییس یکی از کم‌نوسان‌ترین ارزهای گروه G10 محسوب می‌شود و معمولاً در شرایط بحران جهانی ارزش خود را حفظ می‌کند.

• بر اساس آمارهای Trading Economics، نرخ مبادله USD/CHF در اواخر اکتبر ۲۰۲۵ حدود ۰٫۸۰۵۰ بوده و پیش‌بینی می‌شود در یک سال آینده به محدوده ۰٫۷۸ برسد.

• جذابیت فرانک به‌عنوان «پناهگاه سرمایه» (Safe Haven) باعث شده در مواقع فشار تورمی جهانی، جریانات نقدینگی به سمت آن متمایل شوند.

۵. نتیجه‌گیری

در این تحلیل مشاهده کردیم که:

• قیمت در تایم‌فریم‌های مختلف به لول‌های نقدینگی واکنش نشان داده است.

• در تایم پایین‌تر، چوک و تغییر ساختار بازار (CHoCH) منجر به ورودهای دقیق با نسبت ریسک به ریواردهای ۱:۶ و ۱:۳ شده‌اند.

• تمام ورودها بر اساس متد SmartEx و در محدوده‌ی مجاز ATR انجام شده‌اند.

• دیدگاه چارتستان در این تحلیل مانند همیشه فاقد پیش‌بینی جهت بازار است و صرفاً بر رفتار قیمت در سطوح نقدینگی تمرکز دارد.

برای مطالعه تحلیل‌های روزانه و دسترسی به دوره‌های آموزشی حرفه‌ای، پیشنهاد می‌شود از صفحه‌ی خدمات چارتستان بازدید کنید.

همچنین اگر مایل هستید با روش SmartEx به‌صورت کامل و گام‌به‌گام آشنا شوید (که مفاهیم آن در بازار فارکس نیز قابل اجراست)، می‌توانید مسیر یادگیری ویژه‌ی ما در حوزه‌ی کریپتو را در این صفحه آموزشی دنبال کنید.

مدیریت سرمایه

در تمامی معاملات، اصل اساسی مدیریت ریسک رعایت شود:

• حداکثر ریسک هر معامله نباید بیش از ۱٪ از سرمایه باشد.

• تارگت اول با نسبت ۱:۲ تعیین شود.

• پس از رسیدن به تارگت اول، استاپ‌لاس به نقطه ورود منتقل شده و معامله ریسک‌فری شود.

• بخشی از پوزیشن در تارگت اول بسته و مابقی تا هدف بعدی نگهداری شود.

جمع‌بندی نهایی

این تحلیل صرفاً جهت آموزش و بررسی رفتار قیمت در لول‌های نقدینگی است و هیچ توصیه‌ی معاملاتی یا پیش‌بینی جهت ندارد. دیدگاه مجموعه چارتستان مبتنی بر درک هوشمندانه‌ی رفتار نقدینگی بازار و هماهنگی با جریان اصلی پول است.

با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی فرانک USD/CHF سرمایه گذاری کنید.