تحلیل اختصاصی از خانم اورکا احتشام – مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان
تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx
سبک SmartEx ترکیبی است از دو متد Smart Money و TRex که در آن، تمرکز بر رفتار نقدینگی، ستاپهای ورود در تایم پایین و تأییدات ساختاری دقیق است.
در این روش، تحلیلگر هیچگاه بهدنبال پیشبینی صرف جهت قیمت نیست، بلکه بر واکنش قیمت در نواحی نقدینگی تمرکز دارد.
بهعبارتی، زمانی که قیمت وارد یکی از محدودههای ازپیشمشخصشدهی نقدینگی میشود و ستاپ ورود معتبر در تایمفریم پایین تشکیل میگردد، ورود انجام میشود.
این منطق ساده اما بسیار قدرتمند، اساس رویکرد چارتستان در تحلیل روزانه بازارهاست.
۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی
در چارت اول (تصویر شماره ۱)، شاهد هستیم که قیمت پس از یک حرکت نزولی عمیق، وارد محدودهی نقدینگی تایم ۴ ساعته شده است.
سطوح مهم نقدینگی در این تحلیل بهصورت زیر مشخص میشوند:
🔴 ناحیه فروش (Sell Zone):
در محدودهی ۰.7199 تا ۰.7187 دلار
(تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۳ دقیقه و ۵ دقیقه)
🟢 ناحیه خرید (Buy Zone):
در محدودهی ۰.6073 تا ۰.6067 دلار
(تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۳ دقیقه و ۵ دقیقه)
در این تصویر، قیمت به ناحیهی نقدینگی پایینتر برخورد کرده و واکنش اولیه خود را نشان داده است.
مطابق اصول سبک SmartEx، ما در چنین شرایطی بهجای تلاش برای پیشبینی ادامه حرکت، منتظر تشکیل ستاپ ورود در تایم پایین میمانیم تا احتمال بازگشت قیمت از این سطح افزایش یابد.
همانطور که در تحلیلهای آموزشی چارتستان توضیح داده شده، ستاپهای ورود در این متد، کلید اصلی اعتبار ورود هستند.
۲. توضیح قاعده ATR
قاعدهی ATR Rule یکی از ستونهای تحلیل ساختار بازار در روش SmartEx است.
بر اساس این قانون:
«پس از هانت سطح، قیمت مجاز است تا اندازهی یک ATR همان تایمفریم نقدینگی به بالا یا پایین نفوذ کند. ورود خارج از این محدوده، بیاعتبار است.»
در چارت شماره ۱ نیز مشاهده میشود که نفوذ قیمت به محدودهی نقدینگی، در محدودهی مجاز ATR انجام شده و هیچ شکست ساختاری غیرمجاز وجود ندارد.
این موضوع تأییدی است بر سالم بودن رفتار قیمت در محدودهی نقدینگی و پتانسیل شکلگیری ستاپ ورود.
۳. تحلیل ستاپ ورود در تایم پایین
در تصویر شماره ۲، به تایم پایینتر (۵ دقیقه) رفتهایم تا واکنش دقیق قیمت به همان ناحیهی نقدینگی بررسی شود.
فلش آبی در این تصویر نشاندهندهی نقطهای است که نخستین CHoCH تایم پایین شکل گرفته است.
پس از این تغییر کاراکتر (Change of Character)، قیمت وارد فاز صعودی کوتاهمدت شد و در محدودهی سبز مشخصشده، یک موقعیت ورود ایدهآل با نسبت ریسک به ریوارد 1:3 ایجاد شد.
این نوع ورود بر اساس همان ستاپهای ساختاری تعریفشده در متد SmartEx انجام میشود که شامل فازهای فیکبریک، برگشت از نقدینگی، و BOS داخلی هستند.
جزئیات کامل این ستاپها را میتوانید در مقاله آموزشی ستاپهای ورود در بازارهای مالی مطالعه کنید.
در این سناریو، معاملهگر پس از مشاهدهی CHoCH تایم پایین، میتواند با تعیین استاپ در زیر Low نقدینگی وارد معامله شود و پس از رسیدن به تارگت اول (۱:۲)، پوزیشن را ریسکفری کند.
همانطور که در تصویر مشخص است، تارگت نهایی این معامله با نسبت ۱:۳ بهصورت کامل محقق شده است.
۴. بررسی لولهای سر راه قیمت
در تصویر سوم، با بازگشت دوباره به تایمفریم ۴ ساعته، مسیرهای احتمالی و لولهای نقدینگی پیشرو نمایش داده شدهاند.
فلش آبی در این تصویر، به ناحیهای اشاره دارد که پیشتر واکنش صعودی از آن اتفاق افتاده بود.
اکنون قیمت پس از اصلاح کوتاه، در حال حرکت بین دو محدودهی نقدینگی ۰.6073 و ۰.7199 است.
این نوع رفتار نوسانی بین لولهای نقدینگی، همان چیزی است که در سبک SmartEx تحت عنوان حرکت بین نقدینگیها شناخته میشود.
تحلیلگر در این شرایط صرفاً بر واکنش به این لولها تمرکز دارد و از هرگونه پیشبینی بلندمدت اجتناب میکند.
در حقیقت، همانطور که در مقاله تخصصی کندل نقدینگی اشاره شده، تأیید رفتار قیمت در این نواحی میتواند نشاندهندهی شروع فاز جدید نقدینگی باشد.
۵. تحلیل کندل نقدینگی (Liquidity Candle)
در تایمفریم پایین، همانطور که در تصویر دوم مشاهده شد، کندلی خاص با اسپایک بلند در ناحیهی هانت تشکیل شده است.
این کندل، یک کندل نقدینگی کلاسیک (LQC) محسوب میشود که ویژگیهای زیر را دارد:
-
دارای شدوی بلند و نفوذ لحظهای به زیر سطح نقدینگی
-
بستهشدن درون محدودهی اصلی قیمت
-
شروع حرکت معکوس پس از بستهشدن کندل
تحلیل چنین کندلی اهمیت بالایی دارد، چراکه طبق تجربه و مطالعات SmartEx، در بیش از ۷۰٪ موارد، کندل نقدینگی بهعنوان نقطهی شروع جریان جدید عمل میکند.
این رفتار را در مقالهی آشنایی با کندل نقدینگی میتوان بهصورت آموزشی مشاهده کرد.
۶. تحلیل فاندامنتال روز
در روز سوم آبان ۱۴۰۴ (۲۵ اکتبر ۲۰۲۵ میلادی)، بازار رمزارزها در فضایی نسبتاً آرام قرار دارد.
طبق دادههای منتشرشده در سایت Investing، هیچ خبر با درجهی اهمیت بالا مرتبط با دلار یا سیاستهای پولی ایالات متحده منتشر نشده است.
در نتیجه، نوسانات ADA/USDT بیشتر از جنس حرکات تکنیکال و واکنش به نقدینگیها خواهد بود.
اما از نگاه کلان، سرمایهگذاران همچنان منتظر واکنش بازار به نشستهای بعدی فدرال رزرو هستند.
هرگونه تغییر در انتظارات نرخ بهره میتواند باعث افزایش نوسان در داراییهای پرریسک مانند کاردانو شود.
از سوی دیگر، در شبکهی کاردانو نیز خبرهایی از توسعهی قابلیتهای Hydra برای افزایش سرعت تراکنشها منتشر شده که بهصورت بالقوه میتواند نگاه مثبت بلندمدتتری به این رمزارز ایجاد کند.
۷. تحلیل بنیادی ساختاری
از منظر بنیادی، دلار آمریکا همچنان در موقعیت قویتری نسبت به بیشتر رمزارزها قرار دارد.
شاخص DXY در هفتهی گذشته بالای محدودهی ۱۰۵ واحد نوسان کرده است که نشاندهندهی حفظ قدرت نسبی دلار است.
در مقابل، پروژهی کاردانو با تمرکز بر مقیاسپذیری و توسعهی ابزارهای Web3 سعی در بازیابی توجه بازار دارد، اما از دیدگاه سرمایهگذاران نهادی، هنوز حجم ورودی سرمایه به ADA پایینتر از رقباست.
به همین دلیل، در کوتاهمدت انتظار میرود که رفتار قیمت کاردانو بیشتر تحتتأثیر نقدینگیهای تکنیکال باشد تا دادههای بنیادی.
در متد SmartEx، این موضوع اهمیت دارد زیرا تحلیلگر اساس تصمیم خود را بر واکنش قیمت در لولها بنا میگذارد، نه بر رویدادهای خبری یا احساسات عمومی بازار.
دانستنیهای جالب و بهروز درباره ADA
-
کاردانو از نظر تعداد توسعهدهندگان فعال در GitHub یکی از سه پروژهی برتر بلاکچین است.
-
مؤسس آن، چارلز هاسکینسون، از بنیانگذاران اولیهی اتریوم بود.
-
ADA برخلاف بسیاری از رمزارزها از الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) بومی با نام Ouroboros استفاده میکند که از نظر انرژی بسیار کارآمدتر است.
-
جالب است بدانید که در سال ۲۰۲۵، بیش از ۳۵ میلیون کیف پول فعال ADA در شبکه ثبت شده است.
نتیجهگیری
در این تحلیل، مشاهده شد که کاردانو (ADA/USDT) پس از برخورد به محدودهی نقدینگی تایم ۴ ساعته، واکنش مثبتی از خود نشان داده و با تشکیل CHoCH تایم پایین، یک موقعیت ورود با نسبت ریسک به ریوارد مطلوب ۱:۳ ارائه داده است.
در حال حاضر، قیمت در محدودهی بین دو ناحیهی نقدینگی ۰.607۳ و ۰.719۹ نوسان میکند و تا زمانی که یکی از این دو سطح شکسته نشود، تمرکز تحلیلگر SmartEx تنها بر واکنشها و ستاپهای بینابینی باقی میماند.
✅ دیدگاه مجموعهی چارتستان همواره بر پایهی رفتار قیمت در لولهای نقدینگی است، نه پیشبینی آیندهی بازار.
برای مشاهدهی سایر تحلیلها و خدمات تخصصی، میتوانید به صفحهی خدمات آموزشی و تحلیلی چارتستان مراجعه کنید.
و اگر مایل به یادگیری کامل سبک SmartEx در بازار ارزهای دیجیتال هستید، پیشنهاد میشود مسیر آموزشی ویژهی چارتستان در مسیر یادگیری بازار کریپتو را دنبال کنید.
مدیریت سرمایه
بهمنظور کنترل ریسک و حفظ پایداری سرمایه، رعایت اصول زیر ضروری است:
-
در هر معامله، بیش از ۱٪ از سرمایه را ریسک نکنید.
-
تارگت اول باید حداقل نسبت ریسک به ریوارد 1:2 داشته باشد.
-
پس از دستیابی به تارگت اول، استاپ لاس جابجا و پوزیشن ریسکفری شود.
-
در صورت دستیابی به تارگت دوم یا سوم، بخشی از سود برداشت و باقیمانده با استاپ تعقیبی (Trailing Stop) مدیریت شود. این رویکرد، بنیان مدیریت سرمایه در تمام تحلیلهای مجموعه چارتستان است.
با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی کاردانو تتر ADA/USDT سرمایه گذاری کنید.