تحلیل روزانه و کوتاه‌مدت NZD/USD : بیست‌وچهارم مهر ۱۴۰۴

تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام در مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان

تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx

در این تحلیل، از متد ترکیبی SmartEx (اسمارت مانی + TRex) برای بررسی ساختار حرکتی جفت‌ارز NZD/USD استفاده شده است.
چهار تصویر ضمیمه‌شده به‌ترتیب نشان‌دهنده واکنش قیمت به سطوح نقدینگی، بررسی محدوده ATR، فعال شدن ستاپ ورود و مسیر حرکت قیمت هستند.

تصویر اول

در تصویر اول، قیمت به ناحیه‌ای از سطوح نقدینگی برخورد کرده است.
این نقاط معمولاً محل قرارگیری سفارشات انباشته، استاپ‌لاس‌ها و نقدینگی پنهان بازار هستند. با رسیدن قیمت به این لول‌ها، رفتارهای شارپ و ناگهانی رخ می‌دهد که در متد SmartEx به‌عنوان فرصت بررسی ستاپ محسوب می‌شود. این برخورد اولیه، آغازگر تحلیل ماست.

تصویر دوم

در تصویر دوم مشاهده می‌شود که اگرچه قیمت به محدوده نقدینگی نزدیک شده، اما در بازه ATR هیچ‌گونه ستاپ ورودی فعال نشده است.
در SmartEx ورود صرفاً زمانی معتبر است که تایید ستاپ در محدوده مجاز ATR اتفاق بیفتد؛ در غیر این صورت، معامله از دید ما بی‌اعتبار محسوب می‌شود.

تصویر سوم

در تصویر سوم، قیمت پس از برخورد به لول نقدینگی، یک چوک تایم پایین (Lower-Timeframe Choke) شکل داده است.
این نشانه‌ای از فشردگی سفارشات و تغییر جریان در تایم پایین است.
در ادامه با تایید ساختار برگشتی، ورود انجام شده و تارگت 1:5.5 لمس می‌شود — نمونه‌ای کلاسیک از ورود دقیق در سبک SmartEx.

تصویر چهارم

تصویر چهارم نشان می‌دهد که پس از ورود موفق، لول‌های سر راه قیمت (Resistance Levels یا Liquidity Layers) مشخص شده‌اند.
این لول‌ها می‌توانند موانع احتمالی در مسیر حرکت باشند و برای مدیریت تارگت‌های مرحله‌ای اهمیت بالایی دارند.

معرفی سبک SmartEx

در متد SmartEx، ترکیب منطق Smart Money و TRex باعث می‌شود که تمرکز از پیش‌بینی جهت قیمت برداشته شده و صرفاً بر رفتار قیمت در لحظه برخورد به لول‌های نقدینگی متمرکز شویم.

ابتدا سطوح نقدینگی در تایم‌فریم‌های بالا استخراج می‌شوند.
سپس در تایم‌های پایین‌تر (۳ تا ۵ دقیقه)، به‌دنبال ستاپ‌های ورود تأییدشده هستیم.
ورود تنها در صورت تشکیل ستاپ معتبر در محدوده ATR انجام می‌شود.

در این سبک، پیش‌بینی جهت کلی بازار اهمیتی ندارد؛ بلکه واکنش واقعی قیمت به نقدینگی است که تصمیم‌گیری را تعیین می‌کند.

۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی

بر اساس چارت‌های امروز، لول‌های مهم به‌صورت زیر مشخص شده‌اند:

🔴 نواحی فروش
0.57512 | تایم نقدینگی: ۴ ساعته | تایم ستاپ: ۳ و ۵ دقیقه
0.57668 | مقاومت فرعی در ساختار بالاتر

🟢 نواحی خرید
0.56944 | تایم نقدینگی: روزانه
0.56321 | محدوده تقاضای قوی

در مجموعه چارتستان، رویکرد ما مبتنی بر واکنش قیمت به این نواحی است، نه پیش‌بینی جهت حرکت. تنها زمانی ورود انجام می‌شود که در یکی از این محدوده‌ها ستاپ معتبر ورود شکل بگیرد.

۲. قاعده ATR در متد SmartEx

یکی از اصول اساسی این سبک، قاعده معروف ATR Rule است:

«پس از شکار سطح (Liquidity Hunt)، قیمت مجاز است تنها تا اندازه یک ATR همان تایم‌فریم نقدینگی نفوذ کند. هرگونه ورود خارج از این محدوده، نامعتبر است.»

به زبان ساده، اگر قیمت بیش از حد از سطح نقدینگی عبور کند، اعتبار حرکت از بین می‌رود و احتمال بازگشت کاهش می‌یابد.
بنابراین، ستاپ‌های ورود فقط زمانی اجرا می‌شوند که هنوز قیمت در محدوده مجاز ATR قرار دارد.

۳. تحلیل ستاپ‌های ورود

در این تحلیل، تمرکز روی ستاپ‌های چوک تایم پایین، برگشت از نقدینگی، BOS و CHoCH بوده است.
ستاپ‌ها طبق اصولی مشابه آموزش‌های موجود در مقاله آموزش ورود به معامله در بازارهای مالی ارزیابی می‌شوند.

در تصویر سوم نمونه واضحی از ستاپ چوک تایم پایین دیده می‌شود:

قیمت به لول نقدینگی برخورد کرده.
ساختار داخلی در تایم ۳ دقیقه تغییر کرده (CHoCH).
کندل تأییدی با حجم بالا ورود را فعال کرده است.
تارگت 1:5.5 حاصل شده است.

اما در تصویر دوم، چون تأیید ساختاری وجود نداشت، ورود انجام نشد — که این نشان‌دهنده انضباط تحلیلی در SmartEx است.

۴. تحلیل کندل نقدینگی

در تصاویر اول و سوم، کندل‌های نقدینگی کاملاً مشهود هستند.
این کندل‌ها همان کندل‌هایی‌اند که پس از شکار سطح، جهت حرکت قیمت را تغییر می‌دهند و معمولاً دارای دم بلند یا بدنه فشرده‌اند.

برای شناخت دقیق‌تر ساختار آن‌ها، می‌توان به مقاله کندل نقدینگی چیست و چگونه تحلیل می‌شود مراجعه کرد. در تصویر سوم، کندل نقدینگی پس از هانت سطح تشکیل شده و پایه‌ی ورود معتبر معامله بوده است.

تحلیل فاندامنتال روز

بر اساس تقویم اقتصادی وب‌سایت ForexFactory در تاریخ ۲۴ مهر ۱۴۰۴ (۱۶ اکتبر ۲۰۲۵)، خبر با اهمیت بالایی برای NZD منتشر نشده است.
اما گزارش‌ها از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) و انتظار سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو آمریکا همچنان بر بازار سایه انداخته‌اند.

کاهش نرخ بهره ۰.۵ درصدی RBNZ سبب تضعیف دلار نیوزیلند شده است.
اختلاف نرخ بهره میان نیوزیلند و آمریکا، جذابیت سرمایه‌گذاری روی NZD را کاهش داده است.
تداوم تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین نیز چشم‌انداز صادرات نیوزیلند را مبهم کرده است.

به‌طور کلی، فضای بنیادی هنوز به نفع دلار آمریکا باقی مانده، اما واکنش‌های تکنیکالی در لول‌های نقدینگی می‌تواند جهت‌های موقتی معکوس ایجاد کند.

تحلیل بنیادی ساختاری

از منظر بلندمدت:

RBNZ در سیاست پولی خود به‌دنبال تحریک رشد اقتصادی و کنترل بیکاری است، اما این کار با هزینه کاهش ارزش دلار نیوزیلند همراه شده است.
فدرال رزرو برعکس، با رویکرد «نرخ‌های بالا برای مدت طولانی‌تر» به دنبال کاهش تورم است.
اختلاف این دو سیاست باعث شده جفت‌ارز NZD/USD در ساختار میان‌مدت همچنان تحت فشار قرار گیرد.
شاخص قیمت محصولات لبنی، یکی از محرک‌های کلیدی NZD، اخیراً کاهش یافته و از نظر بنیادی حمایت زیادی برای این ارز وجود ندارد.

دانستنی‌های جالب درباره NZD/USD

به NZD/USD لقب کیوی (Kiwi) داده‌اند که برگرفته از نماد پرنده ملی نیوزیلند است.
حدود ۲۰٪ از صادرات نیوزیلند به چین انجام می‌شود؛ بنابراین هرگونه تغییر در اقتصاد چین تأثیر مستقیم بر NZD دارد.
بیشترین حجم معاملات این جفت‌ارز در سشن آسیایی و لندن اتفاق می‌افتد.
جفت‌ارز NZD/USD همبستگی مثبتی با AUD/USD دارد و معمولاً در جهت مشابه حرکت می‌کند.

نتیجه‌گیری

در این تحلیل بر اساس داده‌های واقعی بازار و تصاویر ارسالی:

در تصویر اول، قیمت به سطح نقدینگی واکنش نشان داد.
در تصویر دوم، با نبود تأیید ستاپ، ورود انجام نشد.
در تصویر سوم، چوک تایم پایین فعال شد و تارگت 1:5.5 به‌دست آمد.
در تصویر چهارم، مسیر حرکت و لول‌های مانع بررسی شد.

سبک SmartEx پیش‌بینی نمی‌کند، بلکه واکنش را دنبال می‌کند.
در این سبک، ورود تنها زمانی انجام می‌شود که قیمت در محدوده ATR باشد و ستاپ معتبر در لول نقدینگی شکل بگیرد.

برای مشاهده تحلیل‌های بیشتر و خدمات آموزشی می‌توانید به صفحه خدمات چارتستان سر بزنید.

همچنین اگر علاقه‌مندید مسیر یادگیری حرفه‌ای این سبک را گام‌به‌گام در بازار رمزارزها دنبال کنید (که مفاهیم آن در فارکس هم قابل اجراست)، پیشنهاد می‌کنیم نگاهی به مسیر یادگیری بازار رمزارزها در چارتستان بیندازید.

مدیریت سرمایه

در تمام معاملات SmartEx:

حداکثر ۱٪ از سرمایه در هر پوزیشن ریسک شود.
تارگت اول با نسبت ۱:۲ تعیین شود.
پس از رسیدن به تارگت اول، معامله ریسک‌فری شده و بخشی از آن بسته شود.

با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی ارز NZD/USD سرمایه گذاری کنید.