تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام، مجموعه تحلیلی-آموزشی چارتستان
تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx
۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی
براساس تصویر زیر چارتهای پیوستشده و بهکارگیری روش SmartEx (ترکیبی از Smart‑Money و TRex)، سطوح نقدینگی کلیدی تعیین شدهاند:
تایمفریم هفتگی
قیمت در چارچوب هفتگی احتمالاً به «گامهای چهارم، پنجم و ششم» میرسد. چنانچه روند صعود ادامه پیدا کند، گامهای مذکور در دسترس خواهند بود.
تایمفریم دو روزه
قیمت به گام چهارم تایم دوروزه رسیده است. در صورتی که از این گام عبور کند و کف ساختاری آن اصلاح نشود، احتمال حرکت به گام پنجم دوروزه وجود دارد. ضمناً این گام پنجم دوروزه با گام چهارم هفتگی همپوشانی دارد و این تطابق باعث تأییدیه مضاعفی برای رسیدن قیمت به ناحیه فلش نارنجی میشود.
تایمفریم ۴ ساعته
ساختار چهار ساعته نمایش میدهد که پس از شکلگیری حمایتهای جدید برای کانال صعودی، حد ضررها جابجا و انتقال به این نقطه انجام شده است.
بهطور خلاصه، نواحی خرید یا فروش (Liquid Zones) بر اساس لولها تعریف میشوند، و در چارتستان ما ورود به معامله تنها زمانی انجام میشود که قیمت به یکی از این لولهای نقدینگی برسد و ستاپ ورود در تایم پایینتر شکل گیرد.
۲. قاعده ATR
قانون ATR در سبک SmartEx بسیار حائز اهمیت است:
«پس از هانت سطح (نقدینگی)، قیمت مجاز است تا اندازه یک ATR در همان تایمفریم نقدینگی، به بالا یا پایین نفوذ کند. ورود خارج از این محدوده، اعتبار ندارد.»
به عبارت دیگر، پس از شکسته شدن سطح، باید مراقب بود که قیمت بیش از حد آن نفوذ نکند، چرا که چنین حرکتی ممکن است ارزش ستاپ را کاهش دهد.
۳. تحلیل ستاپهای ورود
ستاپهای ورود معمولاً شامل موارد زیر هستند:
فیکبریک (Fake‑Break)
برگشت از نقدینگی (Liquidity Reversal)
AMD (Acceleration‑Momentum‑Displacement)
BOS (Break of Structure)
CHoCH (Change of Character)
Flow معکوس (Reverse Flow)
براساس تصاویر، هنوز ستاپ ورودی کاملاً نمایان نیست بهویژه در تایمفریمهای پایینتر مثل ۱۵ و ۵ دقیقه—اما توجه به همپوشانی گامها بین دوروزه و هفتگی، زمینهای قوی برای پیدا کردن ستاپهای ورود میسازد.
۴. تحلیل کندل نقدینگی
کندل هشدار یا کندل نقدینگی مشخصی دیده نمیشود، ولی توصیه میشود که در صورت مشاهده کندلهای بزرگ با سایهی بلند (indicative liquidity hunt)، ساختار آن (Body، Wick، محل بسته شدن) بررسی شود تا اثرگذاری آن سنجیده شود مطابق مفهومی که در مقالات آموزشی چارتستان تشریح شده است.
برای مطالعه بیشتر در مورد «روشهای ورود به پوزیشن در بازارهای مالی» و «کندلهای نقدینگی»، میتوانید به مقالات تخصصی در وبسایت چارتستان مراجعه کنید.
تحلیل فاندامنتال روز
برای امروز (دوازدهم شهریور ۱۴۰۴):
۱. تقویم اقتصادی روز
با توجه به عدم دسترسی مستقیم به تقویم اقتصادی ایران؛ اما مطابق آخرین تحلیلهای بازارهای جهانی:
انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو همچنان ادامه دارد؛ این موضوع بهطور مستقیم به افزایش جذابیت طلا کمک کرده است.
تقویت تقاضای طلا بهعنوان دارایی امن در مقابل تضعیف دلار و عدم اطمینان سیاسی ناشی از فشارهای بر استقلال فدرال رزرو همچنان موضوعی کلیدی است.
اگر خبری اقتصادی مهمی در منابع معتبر محلی یا بینالمللی منتشر شود، میتوان تاثیر آن را با ذکر نام خبر، زمان، اهمیت و اثر بر XAU/USD تحلیل کرد.
۲. جمعبندی اثر احتمالی اخبار:
خبر یا رویداد اهمیت اثر بر XAU/USD
پیشبینی کاهش نرخ بهره توسط Fed High افزایش تقاضا برای طلا
فشار سیاسی به Fed و تضعیف دلار High حمایت از طلا بهعنوان دارایی امن
جنگ یا تنشهای ژئوپلیتیک Medium–High تقویت جریان سرمایه به سمت طلا
تحلیل بنیادی ساختاری
سیاستهای پولی و تورم
رابطه معکوس طلا و نرخ بهره واقعی: کاهش نرخ بهره یا واقعی (بعد از کسر تورم)، معمولا تقاضا برای دارایی غیر بهرهدار مانند طلا را افزایش میدهد.
تضعیف دلار آمریکا، در نتیجه فشار بر Fed یا شریکسازیهای بینالمللی، طلا را برای خریداران خارجی مقرونبهصرفهتر میسازد
سیاست مشتاقانه بانکهای مرکزی برای انباشت طلا؛ در سال جاری تقاضای رسمی بالایی از سوی این نهادها گزارش شده است
.
چشمانداز ساختاری
برخی تحلیلگران، مانند Yardeni و استیتاستریت، معتقدند طلا ممکن است تا بالای $۴۰۰۰ تا پایان ۲۰۲۵ یا تا ۲۰۲۶ رشد کند
دانستنیهای مهم درباره XAU/USD
طلا بهعنوان پوشش تورم و دارایی امن شناخته میشود؛ اما تاثیر آن بر تورم گاهی ضعیف است؛ عوامل کلیدیتر، بازار و نرخ بهره هستند.
افزایش قیمت بلندمدت: یک سرمایهگذاری فرضی ۲۰۰ دلاری در سال ۲۰۰۰، تا سال ۲۰۲۴ بیش از ۱۹۰۰ دلار رشد کرده است.
.
نقش بانکهای مرکزی و ETFها: طلا نه فقط کالای فیزیکی، بلکه دارایی مالی نقدشوندهای است که ذخیره مرکزی و جریان مالی را در بر میگیرد
.
مدیریت سرمایه
چارتستان توصیههای جامعی برای مدیریت ریسک ارائه میدهد:
در هر معامله حداکثر ۱٪ از سرمایه را ریسک کنید.
تارگت اول باید حداقل با نسبت ریسک به ریوارد ۱:۲ طراحی شود.
پس از رسیدن به تارگت اول، میتوانید بخشی از پوزیشن را ببندید و Stop Loss را به نقطه Entry (ریسکفری) منتقل نمایید.
نتیجهگیری نهایی
دیدگاه چارتستان: هیچ پیشبینی صعودی یا نزولی صرف ارائه نمیشود؛ بلکه تمرکز بر واکنش قیمت به سطوح نقدینگی و شکلگیری ستاپهای ورود است.
در تایمفریمهای هفتگی و دوروزه، قیمت در مسیر رسیدن به گامهای بالاتر قرار دارد؛ خصوصاً که گام پنجم دوروزه با گام چهارم هفتگی همپوشانی دارد—نقطهای با اعتبار تکنیکال بالا.
در صورت ظهور ستاپ مناسب در تایم پایینتر، میتوان برای ورود دقیق اقدام نمود—مطابق ساختار SmartEx.
از منظر بنیادی، تمامی شاخصها جهتگیری مثبت برای طلا را تأیید میکنند: کاهش نرخ بهره احتمالی، فشار بر استقلال Fed، ضعف دلار، تقاضای بانکهای مرکزی.
برای مشاهده تحلیلهای روزانه و آموزشهای تخصصیتر از سبک SmartEx، میتوانید به بخش خدمات سایت چارتستان مراجعه کنید. همچنین دورههای اختصاصی آموزش SmartEx که ابتدا در ارز دیجیتال و قابل تعمیم به فارکس هستند، در بخش محصولات قابل دسترساند.
با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی جفت ارز XAU/USD سرمایه گذاری کنید.