تحلیلی اختصاصی از خانم اورکا احتشام – مجموعه تحلیلی آموزشی چارتستان
مقدمه
طلا (XAU/USD) یکی از مهمترین داراییهای امن در بازارهای جهانی است که همواره مورد توجه سرمایهگذاران خرد و کلان قرار دارد. تغییرات قیمتی این نماد معمولاً بازتابی از انتظارات تورمی، سیاستهای پولی بانکهای مرکزی و همچنین شرایط ژئوپولیتیکی جهان است.
در روز یازدهم شهریورماه ۱۴۰۴، تحلیل تکنیکال چندتایمفریمی با متد SmartEx (ترکیب اسمارتمانی و TRex) نشان میدهد که طلا پس از رسیدن به برخی سطوح کلیدی نقدینگی، همچنان در مسیر تست گامهای حرکتی مشخصشده قرار دارد.
در این تحلیل که توسط خانم اورکا احتشام از تیم تحلیلی آموزشی چارتستان آماده شده است، به بررسی دقیق سطوح نقدینگی، ستاپهای ورود، کندلهای نقدینگی و عوامل بنیادی مؤثر بر بازار پرداختهایم.
تحلیل تکنیکال با سبک SmartEx
۱. استخراج دقیق سطوح نقدینگی
یکی از پایههای متد SmartEx، شناسایی دقیق نواحی نقدینگی است. این نواحی همان جایی هستند که سفارشات بزرگ بازار (بانکها و مؤسسات مالی) تمایل به ورود دارند. در حال حاضر مهمترین سطوح نقدینگی برای XAU/USD عبارتاند از:
🔴 نواحی فروش (بالا):
-
-
سطح 1.666 – نقدینگی روزانه (تایم ستاپ: ۱۵ و ۵ دقیقه)
-
سطح 1.999 – نقدینگی هفتگی (تایم ستاپ: ۱۵ و ۵ دقیقه)
-
🟢 نواحی خرید (پایین):
-
-
سطح 1.423 – نقدینگی چهارساعته (ستاپ: ۳ و ۵ دقیقه)
-
سطح 1.394 – نقدینگی چهارساعته (ستاپ: ۳ و ۵ دقیقه)
-
سطح 1.375 – نقدینگی روزانه (ستاپ: ۵ دقیقه)
-
در رویکرد SmartEx، هیچگونه پیشبینی جهتدار مطرح نمیشود. ورود تنها پس از رسیدن قیمت به یکی از این سطوح و فعال شدن ستاپ معتبر در تایمفریمهای پایین انجام میگیرد.
تصویر اول – رسیدن قیمت به گام ششم
قیمت به گام ششمی که از قبل مشخص کرده بودیم رسیده است. در این ناحیه انتظار میرود بازار با فشار فروش مواجه شود و احتمال اصلاح وجود دارد.
در تایم ۴ ساعته، حد ضرر فعلی زیر خطی قرار گرفته که بهعنوان مرز خروج از پوزیشن لانگ تعریف شده است. این سطح اهمیت زیادی دارد، چرا که فعال شدن آن میتواند سیگنالی برای تغییر جهت بازار باشد.
تصویر دوم – عبور از سقف تاریخی و لگهای حرکتی
با توجه به اینکه سقف تاریخی طلا زده شده است، دیتای مستقیمی برای تعیین مقاومتهای بالاتر وجود ندارد. در این شرایط، استفاده از لگهای حرکتی اهمیت زیادی دارد. در چارت مشخص است که احتمالاً قیمت به گام ششم لگ هفتگی (باکس آبی) برسد.
در صورتی که در تایمفریمهای بالاتر انگیزه حرکتی قوی وجود داشته باشد، حتی احتمال رسیدن به گام چهارم هفتگی از لگ بزرگتر نیز مطرح خواهد شد. این موضوع نشاندهنده ادامهدار بودن قدرت خریداران در بلندمدت است.
تصویر سوم – تایمفریم روزانه
در تایم روزانه هنوز هیچ نشانهای از اصلاح یا برگشت مشاهده نمیشود. این مسئله به معنای آن است که روند فعلی هنوز قدرت کافی دارد و احتمال حرکت تا گام ششم از لگ روزانه، که همان باکس آبی در بالای تصویر است، بسیار بالاست.
با این حال، باید همواره به قواعد ATR و شکلگیری ستاپها در تایمفریمهای پایین توجه داشت.
تصویر چهارم – مدیریت حد ضرر در ۴ ساعته
اگر معاملهگر در پوزیشن لانگ قرار دارد، لازم است حد ضرر را به خط مشخصشده منتقل کند. این جابهجایی باعث میشود معامله بدون ریسک شود و در صورت برگشت ناگهانی بازار، سرمایه اصلی حفظ گردد.
روند ۴ ساعته همچنان صعودی است و تنها در صورتی تغییر خواهد کرد که حد ضرر فعال شود. در این صورت باید انتظار نشانههایی از حرکت نزولی را داشت.
تصویر پنجم – لولهای جدید
حرکت اخیر قیمت، لولهای تازهای بر جای گذاشته است. این سطوح بهعنوان نقاط بالقوه ورود یا برگشت در آینده اهمیت زیادی دارند. ثبت دقیق این لولها و قرار دادن آنها در نقشه معاملاتی، بخش مهمی از استراتژی SmartEx محسوب میشود.
۳. قاعده ATR
قاعده ATR یکی از اصول کلیدی مدیریت ورود و خروج در متد SmartEx است. این قاعده میگوید:
«پس از شکار نقدینگی (هانت سطح)، قیمت تنها مجاز است بهاندازه یک ATR همان تایمفریم نقدینگی نفوذ کند. هر حرکتی فراتر از این محدوده، بیاعتبار تلقی میشود و ورود در چنین شرایطی ریسک بالایی دارد.»
این قانون باعث میشود معاملهگر دچار فومو نشود و تنها در محدودهای مشخص که احتمال بازگشت یا ادامه حرکت زیاد است، اقدام به معامله کند.
۴. تحلیل ستاپهای ورود
ستاپهای قابل بررسی در شرایط فعلی عبارتاند از:
-
فیک بریک (Fake Break): حرکتی که سطح را میشکند اما سریعاً بازمیگردد.
-
برگشت از نقدینگی: زمانی که سفارشها جمعآوری شده و قیمت با قدرت واکنش میدهد.
-
AMD (چرخه جذب، دستکاری، توزیع): الگویی سهمرحلهای که در تایمهای پایین وضوح بالایی دارد.
-
BOS و CHoCH: نشانههایی از شکست ساختار یا تغییر شخصیت بازار.
-
فلو معکوس: تغییر ناگهانی در جریان اصلی حرکت.
برای آشنایی کاملتر با این ستاپها، میتوانید به مقالهای که در وبسایت چارتستان درباره راههای ورود به پوزیشن در بازارهای مالی منتشر شده است، مراجعه کنید.
۵. تحلیل کندل نقدینگی
در تایمفریم ۴ ساعته، کندل نقدینگی قدرتمندی دیده میشود که منجر به جذب سفارشها و حرکت بعدی قیمت شده است. این کندل از نظر اندازه و حجم با کندلهای اطراف متفاوت است و همین ویژگی آن را بهعنوان «کندل کلیدی» معرفی میکند.
موقعیت کندل نسبت به لولها و شدت واکنش بازار به آن، نقش تعیینکنندهای در ادامه مسیر دارد.
برای شناخت عمیقتر این موضوع، مطالعه مقاله آموزشی منتشرشده در سایت چارتستان درباره کندل نقدینگی توصیه میشود.
۶. عدم پیشبینی قیمت
یکی از اصول بنیادی SmartEx این است که هیچگونه پیشبینی جهتدار (صعود یا نزول) مطرح نمیشود. تحلیلگر صرفاً رفتار قیمت در لولهای نقدینگی را رصد میکند و تنها در صورت شکلگیری ستاپ معتبر وارد میشود. این موضوع به کاهش خطا و افزایش دقت معاملاتی کمک میکند.
تحلیل فاندامنتال روز
با نگاهی به تقویم اقتصادی، چند داده مهم وجود دارد که میتواند بر XAU/USD اثرگذار باشد:
-
NFP آمریکا (اشتغال غیرکشاورزی):
-
اهمیت: بسیار بالا
-
زمان: ساعت ۱۷:۰۰ به وقت ایران
-
اثر احتمالی: عدد قویتر از انتظار میتواند دلار را تقویت و طلا را تضعیف کند، در حالی که عدد ضعیفتر از انتظار اثر معکوس دارد.
-
-
شاخص PMI تولیدی اروپا:
-
اهمیت: متوسط
-
زمان: ساعت ۱۲:۳۰ به وقت ایران
-
اثر احتمالی: کاهش این شاخص میتواند ضعف یورو و در نتیجه تقویت دلار را در پی داشته باشد که بر طلا فشار نزولی وارد میکند.
-
در غیاب دادههای بسیار کلیدی، سخنرانی مقامات فدرال رزرو و تغییر انتظارات تورمی همچنان تعیینکننده اصلی مسیر XAU/USD خواهد بود.
تحلیل بنیادی ساختاری
-
سیاستهای پولی آمریکا:
فدرال رزرو در ماههای اخیر با افزایش نرخ بهره تلاش کرده تورم را کنترل کند. این سیاستها بهطور معمول فشار نزولی بر طلا وارد میکنند، زیرا هزینه نگهداری طلا افزایش مییابد. -
تورم:
دادههای اخیر نشاندهنده کاهش نسبی تورم است، اما هنوز بالاتر از سطح هدف فدرال رزرو قرار دارد. این موضوع باعث شده بازار همچنان نسبت به تغییرات سیاستی حساس باشد. -
ریسکهای ژئوپولیتیکی:
نوسانات بازار انرژی و تنشهای منطقهای همچنان طلا را بهعنوان یک دارایی امن جذاب نگه داشته است. در شرایط عدم قطعیت، تقاضا برای XAU/USD افزایش مییابد. -
شاخص دلار (DXY):
هر حرکت مهم در شاخص دلار بهطور مستقیم بر XAU/USD اثر میگذارد. تقویت دلار معمولاً منجر به افت طلا میشود و بالعکس.
دانستنیهای جالب درباره XAU/USD
-
طلا قدیمیترین دارایی امن دنیاست و از دوران باستان تا امروز نقش ذخیره ارزش داشته است.
-
در دهههای اخیر، بانکهای مرکزی بزرگ جهان بخش مهمی از ذخایر خود را همچنان به طلا اختصاص دادهاند.
-
در بازار فارکس، طلا بهعنوان یکی از جفتهای اصلی با حجم معاملات بالا شناخته میشود و نوسانات آن جذابیت زیادی برای معاملهگران کوتاهمدت دارد.
-
سقف تاریخی اخیر نشان داد که همچنان سرمایهگذاران جهانی به طلا بهعنوان پناهگاه امن در برابر بحرانهای مالی نگاه میکنند.
نتیجهگیری
تحلیل امروز XAU/USD بر اساس سبک SmartEx نشان داد که قیمت به برخی از گامهای کلیدی رسیده و در مسیر تست سطوح جدید قرار دارد. در عین حال، مدیریت حد ضرر در تایمفریمهای پایین اهمیت زیادی دارد.
بار دیگر یادآور میشویم که ورود صرفاً پس از رسیدن قیمت به لول نقدینگی و فعال شدن ستاپ معتبر امکانپذیر است.
برای مشاهده تحلیلهای روزانه بیشتر و دسترسی به آموزشهای تخصصی، پیشنهاد میکنیم به خدمات سایت چارتستان مراجعه کنید.
همچنین اگر مایل به یادگیری کامل سبک SmartEx هستید، مسیر یادگیری اختصاصی طراحیشده توسط چارتستان در حوزه رمزارزها (قابلاجرا در فارکس) گزینهای حرفهای برای شما خواهد بود.
مدیریت سرمایه
-
حداکثر ریسک مجاز در هر معامله: ۱٪ از سرمایه
-
تارگت اول: نسبت ریسک به ریوارد حداقل 1:2
-
پس از رسیدن به تارگت اول: جابجایی استاپ لاس یا ریسکفری کردن معامله
-
بستن بخشی از پوزیشن در سطوح کلیدی برای مدیریت بهتر ریسک
با عضویت در گروه های تحلیلی چارتستان می توانید برای بهبود مهارت معاملاتی خود مسیر گام به گام استفاده از دانش نظری را در عمل پیاده کنید و با اطمینان بیشتری روی جفت ارز EUR/USD سرمایه گذاری کنید.