ارز دیجیتال و پروتکل AAVE چیست؟

بیاموزید پروتکل Aave چیست و نحوه عملکرد آن چگونه است؟ با شناخت ارز دیجیتال AAVE روی این ارز نوین سرمایه گذاری کنید.

پروتکل AAVE چیست؟

Aave که قبلا با نام ETHLend شناخته می‌شد یک پروتکل بازار نقدینگی است که به کاربران اجازه می‌دهد بدون نیاز به واسطه‌های شخص ثالث دارایی‌های کریپتو را قرض دهند.

سپرده گذاران وجوه خود را در یک قرارداد هوشمند ذخیره می کنند و درآمد Passive به دست می آورند. در همین حال وام گیرندگانی که دارایی های دیگری را به عنوان وثیقه سپرده گذاری می کنند، می توانند از ویژگی های Aave مانند وام های فوری و نرخ های متغیر استفاده کنند.

درآمد Passive (Passive Income)

درآمد پسیو در مفهوم پروتکل Aave به این معنی است که سپرده‌گذاران با نگهداری دارایی‌های دیجیتالی خود در قراردادهای هوشمند، بدون نیاز به فعالیت مستمر یا دخالت مستقیم در فرایندهای مدیریتی، درآمد کسب می‌کنند. 

این روش سرمایه‌گذاری که در عرصه‌های مالی سنتی نیز رواج دارد، در دنیای کریپتوکارنسی‌ها به شکلی جذاب‌تر و مکانیزه‌تر پیاده‌سازی شده است. 

در Aave، وقتی که دارایی‌های کریپتو در استخرهای نقدینگی قرار می‌گیرند، در واقع به شکل خودکار در فرایندهای قرض دادن وام شرکت می‌کنند و بهره‌ای که از وام‌گیرندگان دریافت می‌شود، به عنوان درآمد پسیو به سپرده‌گذاران پرداخت می‌شود. 

این بهره بر اساس نرخ‌های متغیر یا ثابت تعیین می‌شود و مستقیماً به حساب کاربران در پروتکل واریز می‌گردد.

نرخ های متغیر در پروتکل AAVE

نرخ‌های متغیر در پروتکل Aave به معنی این است که نرخ بهره‌ای که وام‌گیرندگان برای استفاده از دارایی‌ها پرداخت می‌کنند و نرخی که سپرده‌گذاران دریافت می‌کنند، می‌تواند بر اساس شرایط بازار و عرضه و تقاضا تغییر کند. 

این نوع نرخ بهره خصوصاً در شرایطی که بازار دارای نوسانات زیاد است، می‌تواند مفید واقع شود زیرا اجازه می‌دهد تا پاسخگویی به تغییرات بازار به صورت دینامیک و لحظه‌ای باشد. 

این امکان را به وام‌گیرندگان می‌دهد که در صورت کاهش نرخ‌های بهره، هزینه کمتری برای وام‌های خود بپردازند و به سپرده‌گذاران این امکان را می‌دهد که در شرایطی که نرخ‌ها افزایش می‌یابد، سود بیشتری کسب کنند.

پروتکل AAVE چگونه کار می کند؟

Aave یک سیستم قراردادهای هوشمند در بلاکچین اتریوم است.

کاربران دارایی های دیجیتال را در استخرهای نقدینگی Aave سپرده می کنند. آنها توکن‌هایی را دریافت می‌کنند که توکن‌های بهره‌دار هستند و نسبت 1:1 با ارزش آنی دارایی پایه مرتبط هستند. به عنوان مثال، واریز 1 ETH به شما 1 aETH می دهد.

با گذشت زمان سپرده گذاران حق دریافت ارزش 1 aETH + درآمد بهره در aETH از استخر نقدینگی را خواهند داشت.

سپرده‌گذاران همچنین می‌توانند از ویژگی‌های معمول استقراض با وثیقه استفاده کنند یا می‌توانند از وام‌های فوری Aave و نرخ‌های بهره متغیر بهره ببرند.

کاربران می توانند بیش از 30 دارایی دیجیتال از جمله استیبل کوین و آلت کوین را قرض دهند و وام بگیرند.

وام‌های فوری که در پروتکل Aave در واقع نوع خاصی از وام هستند به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌هایی را قرض بگیرند و آن‌ها را در عرض یک بلاک برگردانند که معمولاً حدود 13 ثانیه طول می‌کشد. 

این نوع وام به دلیل سرعت و انعطاف‌پذیری که ارائه می‌دهد، بسیار محبوب است و برای انجام معاملات سریع و کارآمد در بازارهای مالی دیجیتال استفاده می‌شود. 

وام‌های فلش بدون نیاز به وثیقه ارائه می‌شوند، به شرطی که کل مبلغ وام به همراه هزینه‌های مربوطه در پایان مدت وام، یعنی تا پایان بلاک، برگردانده شود. 

این امر به کاربران اجازه می‌دهد تا فرصت‌های معاملاتی را بدون نیاز به تأمین مالی طولانی‌مدت از دست ندهند.

کاربران در پروتکل Aave می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را در استخرهای نقدینگی سپرده‌گذاری کنند و در مقابل، توکن‌هایی به نام توکن‌های بهره‌دار دریافت می‌کنند. 

این توکن‌ها که معمولاً با نام‌هایی مانند aETH، aUSDC و غیره شناخته می‌شوند، نسبت 1:1 با ارزش آنی دارایی پایه مرتبط دارند. 

به این معنا که هر توکن بهره‌دار نشان‌دهنده مقدار مشابهی از دارایی اصلی است که در استخر نقدینگی سپرده شده است. این توکن‌ها به سپرده‌گذاران اجازه می‌دهند که درآمد بهره‌ای که از وام‌دهی دارایی‌هایشان به دست می‌آید را به صورت دینامیک دریافت کنند. 

علاوه بر این این توکن‌ها می‌توانند در دیگر فعالیت‌های مالی درون اکوسیستم Aave و دیگر پلتفرم‌های دیفای مورد استفاده قرار گیرند، مانند وثیقه گذاشتن برای وام‌های دیگر یا استفاده در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده‌تر.

تاریخچه پروتکل AAVE

بنیانگذار AAVE استانی کولچوف (Stani Kulechov) دانشجوی حقوق در دانشگاه هلسینکی بود که شروع به بررسی برنامه های وام دهی در بلاکچین اتریوم کرد.

او ETHLend را در سال 2017 منتشر کرد که سپس در سال 2020 به پروتکل Aave تغییر نام داد.

Kulechov به همراه تیم کوچکی که مسئول توسعه، تحقیق و پشتیبانی در لندن و سوئیس هستند Aave را اداره می کند.

سرمایه گذاران قابل توجه

Three Arrows Capital, Blockchain Capital, Defiance Capital, ParaFi Capital و DTC Capital از جمله سرمایه‌گذاران بزرگ و قابل توجه در پروژه Aave هستند. 

این سرمایه‌گذاران، که شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر و شرکت‌های تخصصی در زمینه ارزهای دیجیتال می‌شوند، نقش مهمی در تأمین مالی و پشتیبانی از توسعه و گسترش پروتکل Aave داشته‌اند. هر یک از این سرمایه‌گذاران با ارائه منابع مالی، دانش فنی و شبکه‌های معاملاتی خود به پیشبرد اهداف Aave در تسهیل دسترسی باز و کارآمد به خدمات وام‌دهی دیجیتال کمک کرده‌اند. 

این نوع حمایت نه تنها به رشد سریع Aave کمک کرده، بلکه به آن امکان داده است تا به عنوان یک بازیگر اصلی در صحنه مالی دیفای مطرح شود و اعتماد عمومی را جلب کند. 

این سرمایه‌گذاران با بینش استراتژیک خود، به شناسایی و پشتیبانی از نوآوری‌هایی که می‌تواند به تحول در سیستم‌های مالی سنتی و دیجیتال کمک کند، می‌پردازند.

توکن AAVE چیست؟

AAVE که با توکن های Aave متفاوت است، یک توکن ERC-20 است که در درجه اول برای مدیریت پروتکل استفاده می شود. یعنی دارندگان AAVE می توانند در مورد تغییرات پروژه و توسعه آینده آن رای دهند.

دارندگان AAVE همچنین می‌توانند توکن‌های خود را در یک مخزن سپرده مبتنی بر قرارداد هوشمند به نام Safety Module قرار دهند که به تضمین پروتکل از خطرات مختلف از جمله ورشکستگی، از دست دادن وجوه برای ارائه‌دهندگان نقدینگی و ریسک قرارداد هوشمند کمک می‌کند.

در ازای آن سهامداران بخشی از پاداش های مشوق برای امنیت روزانه که به سهامداران اختصاص داده می شود را هر روز دریافت می کنند.

توکن‌های ERC-20، استانداردی برای ایجاد و انتشار توکن‌ها بر روی بلاکچین اتریوم هستند، که به دلیل سازگاری و قابلیت تعامل با دیگر قراردادها و پروتکل‌ها در اتریوم، محبوبیت فراوانی دارند. 

توکن‌های AAVE به دارندگان خود اجازه می‌دهند که در تصمیم‌گیری‌های مرتبط با پروتکل شرکت کنند، از جمله تصمیم‌گیری در مورد پیشنهادات به روزرسانی و تغییرات فنی یا استراتژیک. 

این نوع توکن‌ها، به دارندگان خود امکان می‌دهند که بر توسعه و بهبود پروتکل تأثیر بگذارند و در عین حال، از مزایای امنیتی و مالی ناشی از افزایش ارزش و کارایی پروتکل بهره‌مند شوند.

این امکانات AAVE را به یک ابزار قدرتمند برای تشویق مشارکت کاربران و دارندگان توکن در حفظ و تقویت امنیت و پایداری کل پلتفرم تبدیل می‌کند. 

به این ترتیب توکن‌های AAVE نه تنها به عنوان وسیله‌ای برای سرمایه‌گذاری مالی عمل می‌کنند، بلکه به عنوان ابزاری برای تقویت حاکمیت مشارکتی و ایجاد ارزش افزوده برای جامعه‌ی کاربران و سرمایه‌گذاران درگیر در پروتکل به کار می‌روند. 

این پویایی مشارکت فعال تری را از جانب جامعه ترغیب می‌کند و موجب می‌شود که هر فرد حس کند که نقشی در رشد و توسعه پروتکل دارد، که این خود به نوبه‌ی خود تاثیر مثبتی بر اعتماد و پایداری اکوسیستم Aave می‌گذارد.

توکن‌های AAVE علاوه بر نقش حاکمیتی، در برخی مکانیزم‌های امنیتی پروتکل نیز نقش دارند. 

به عنوان مثال دارندگان توکن‌های AAVE می‌توانند توکن‌های خود را در یک مخزن امنیتی موسوم به Safety Module سپرده‌گذاری کنند، که به تضمین پروتکل در برابر خطرات مختلف از جمله اشکالات قراردادهای هوشمند و ورشکستگی کمک می‌کند. 

در ازای این سپرده‌گذاری دارندگان توکن‌ها پاداش‌هایی را دریافت می‌کنند که می‌تواند شامل درصدی از کارمزدهای تولید شده در پلتفرم باشد، و این به عنوان یک انگیزه برای مشارکت در تامین امنیت پروتکل عمل می‌کند.

این ساختار مشارکتی و انگیزشی، Aave را به یکی از پروتکل‌های پیشرو در زمینه مالی دیجیتال تبدیل کرده و به آن اجازه داده است که نه تنها به عنوان یک پلتفرم وام‌دهی بلکه به عنوان یک مدل برای حاکمیت غیرمتمرکز در صنعت بلاکچین شناخته شود. 

در نهایت این ویژگی‌ها باعث می‌شوند که AAVE نه تنها به عنوان یک دارایی دیجیتالی برای سرمایه‌گذاری کاربرد دارد بلکه به عنوان یک ابزار برای توانمندسازی کاربران و تقویت جامعه‌ی کاربری عمل می‌کند و این امکان را می‌دهد که هر فرد بتواند در تصمیم‌گیری‌هایی که بر آینده‌ی مالی دیجیتال تاثیر می‌گذارد، سهم داشته باشد.

معیارهای توکن AAVE

• تعداد آدرس های دارندگان: 124،520
• منبع در گردش: 14M AAVE
• حداکثر عرضه: 16 میلیون AAVE
• حدود 23 درصد از عرضه اولیه AAVE به پروژه و بنیانگذاران و 77 درصد به سرمایه گذاران اختصاص یافت.

منبع در گردش چیست؟

منبع در گردش در مفهوم اقتصادی و مالی به انگلیسی به circulating supply معروف است. این اصطلاح به مجموع تمام واحدهای یک ارز دیجیتال یا توکن که در بازار آزاد قابل معامله هستند و در دسترس عموم قرار دارند، اشاره دارد.

این عدد شامل توکن‌هایی که توسط عموم مردم نگهداری می‌شوند و می‌توانند آزادانه در بازارهای مختلف معامله شوند، است.

در بازار ارزهای دیجیتال، منبع در گردش می‌تواند تأثیر مهمی بر قیمت و سرمایه‌گذاری‌ها داشته باشد، زیرا نشان‌دهنده میزان دارایی‌هایی است که به طور فعال در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند و از این رو، بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد.

بررسی منبع در گردش یک توکن یا ارز دیجیتال AAVE بسیار مهم است زیرا به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار کمک می‌کند تا ارزش واقعی یک دارایی را تخمین بزنند. این میزان به محاسبه سرمایه بازار (Market Cap) کمک می‌کند که از ضرب قیمت فعلی هر واحد از ارز در منبع در گردش به دست می‌آید. 

این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارها برای ارزیابی اندازه و استحکام مالی یک پروژه در مقایسه با دیگر دارایی‌های دیجیتال است.

علاوه بر این درک منبع در گردش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بینش‌هایی درباره سطح نقدشوندگی و پتانسیل رشد قیمت یک دارایی به دست آورند. 

دارایی‌هایی که منبع در گردش بالاتری دارند معمولاً نقدشونده‌تر هستند، یعنی به راحتی‌تر و سریع‌تر قابل خرید و فروش هستند. این امر به نوبه خود می‌تواند به استقرار قیمت‌های پایدارتر در بازار کمک کند.

در نهایت، تغییرات در منبع در گردش، به ویژه افزایش‌های ناگهانی ناشی از آزادسازی توکن‌های قفل شده، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد. 

این تغییرات می‌تواند باعث افزایش عرضه شود که ممکن است در کوتاه مدت به کاهش قیمت‌ها منجر شود. 

به همین دلیل سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و تحلیل‌گران بازار مدام منبع در گردش را زیر نظر دارند تا بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرند و از تحرکات بازار جلوتر باشند.

حداکثر عرضه به انگلیسی Maximum Supply نام دارد و به بیشترین تعداد واحدهایی از یک ارز دیجیتال یا توکن اشاره دارد که می‌تواند تا پایان عمر آن پروژه وجود داشته باشد. 

این مفهوم در دنیای ارزهای دیجیتال بسیار مهم است زیرا به سرمایه‌گذاران و کاربران کمک می‌کند تا از سطح تورم احتمالی و ارزش درازمدت دارایی‌ها آگاه شوند.

اهمیت حداکثر عرضه ارز دیجیتال AAVE

1. کنترل تورم: وقتی که حداکثر عرضه‌ی یک توکن یا ارز مشخص است، می‌توان پیش‌بینی کرد که تورم ناشی از افزایش بی‌رویه عرضه در آینده وجود نخواهد داشت. 

این ویژگی به خصوص برای ارزهایی مثل بیت‌کوین که حداکثر عرضه آن محدود به ۲۱ میلیون واحد است، بسیار حائز اهمیت است.

1. پیش‌بینی‌پذیری: حداکثر عرضه یک دارایی دیجیتال به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با در نظر گرفتن مجموع عرضه ممکن در آینده، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری بگیرند. 

این اطلاعات به آنها اجازه می‌دهد که ارزیابی‌های دقیق‌تری از ارزش طولانی‌مدت یک دارایی داشته باشند.

1. برنامه‌ریزی استراتژیک: توسعه‌دهندگان و تیم‌های پشت پروژه‌ها می‌توانند با تعیین حداکثر عرضه، برنامه‌های خود را برای توزیع توکن‌ها و مدیریت فروش توکن‌ها تنظیم کنند تا از پایداری اقتصادی پروژه‌های خود اطمینان حاصل کنند.
2. تقاضا و عرضه: درک حداکثر عرضه به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بفهمند چه میزان از دارایی در دسترس خواهد بود و این چگونه بر تقاضا و قیمت‌های آینده تأثیر می‌گذارد.

در نهایت حداکثر عرضه یکی از کلیدی‌ترین معیارها در تحلیل‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال است، که به تعیین استراتژی‌های بلندمدت و تحلیل‌‌های پایداری ارزها کمک می‌کند. 

این معیار به سرمایه‌گذاران نیز کمک می‌کند تا ارزش ذاتی یک ارز را در نظر گرفته و امکان سودآوری آن را در بلندمدت ارزیابی کنند.

تاثیر حداکثر عرضه بر بازار

حداکثر عرضه می‌تواند بر رویکرد و استراتژی سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. برای مثال در مورد ارزهایی مانند بیت‌کوین، محدودیت در حداکثر عرضه اغلب به عنوان یک عامل محافظ در برابر تورم و کاهش ارزش در طولانی مدت دیده می‌شود. 

این در حالی است که ارزهایی با حداکثر عرضه بالا یا بدون محدودیت ممکن است نگرانی‌هایی در مورد ارزش‌زدایی و کاهش قدرت خرید در آینده را ایجاد کنند.

نقش حداکثر عرضه در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار اغلب به حداکثر عرضه به عنوان یکی از فاکتورهای تعیین‌کننده در ارزیابی‌های خود نگاه می‌کنند. این فاکتور می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های خرید، نگهداری یا فروش یک دارایی نقش مهمی داشته باشد. 

زیرا ارزهایی با حداکثر عرضه محدود اغلب دارای پتانسیل افزایش ارزش در بلندمدت هستند، در حالی که دارایی‌های با عرضه نامحدود ممکن است ریسک‌های بیشتری داشته باشند.

استراتژی‌های مبتنی بر حداکثر عرضه

سرمایه‌گذاران ممکن است استراتژی‌های خود را بر اساس حداکثر عرضه تنظیم کنند. 

این می‌تواند شامل خرید دارایی‌های با عرضه محدود به منظور بهره‌برداری از افزایش ارزش آنها در طی زمان یا اجتناب از سرمایه‌گذاری در ارزهای با عرضه بالا یا بدون محدودیت باشد تا از ریسک‌های مرتبط با تورم جلوگیری شود.

به این ترتیب حداکثر عرضه یکی از عوامل کلیدی در تحلیل فاندامنتال و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای ارز دیجیتال است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا پایداری و جذابیت بلندمدت دارایی‌ها را ارزیابی کنند و تصمیم‌گیری‌های مالی آگاهانه‌ای داشته باشند.

• پشتیبانی مناسب در تحلیل، استراتژی های معاملاتی و مدیریت ریسک و سرمایه خود را در خدمات ما از جمله درخواست تحلیل سهم، اکسپرت مدیریت سرمایه و سفارش اکسپرت انتخاب کنید.