بیایید در تاریخچه معامله خرده‌فروشی در بازار فارکس نگاهی کنیم و ببینیم چگونه علاوه بر معامله گران نهادی افراد دیگر هم توانستند ترید کنند.
در گذشته، معاملات ارز خارجی یا FX امری محدود و صرفاً برای متخصصان و سرمایه گذاران نهادی بود. اما پس از آن موجی از پیشرفت‌های فن‌آوری فراگیر شد و امروزه بازار در سطح جهانی برای تجار فردی قابل دسترسی است.
روزهای اولیه: زمانی که خرده‌فروشی در بازار فارکس یک باشگاه انحصاری بود
معامله خرده‌فروشی در بازار فارکس پس از برچیده شدن سیستم برتون وودز، که ارزهای جهانی را به دلار آمریکا متصل کرده بود، در سال 1971 برچیده شد.
تغییر به سیستم نرخ ارز شناور راه را برای افزایش سفته بازی ارز و تولد بازار ارز مدرن هموار کرد. متأسفانه، در آن زمان، معاملات FX مانند یک باشگاه انحصاری بود که فقط برای بانک ها، صندوق های تامینی و شرکت های بزرگ قابل دسترسی بود. معامله‌گران فردی دسترسی به منابع و فناوری مورد نیاز برای شرکت در بازار را نداشتند.
دهه 1990: ورود به اینترنت و عصر جدیدی از معاملات خرده‌فروشی در بازار فارکس
به محض اینکه دهه 1990 فرا رسید، به لطف کامپیوترها و رشد پررونق اینترنت، بانک ها شروع به ایجاد پلتفرم های معاملاتی خود کردند. این پلتفرم‌ها به گونه‌ای طراحی شد تا مشتریان بتوانند بلافاصله معاملات خود را انجام دهند.
در همین حال، برخی از کسب و کارهای بازاریابی هوشمند با تفکر تجاری، پلتفرم‌های معاملاتی مبتنی بر اینترنت را برای معامله‌گران فردی معرفی کردند.
این نهادها که به عنوان «کارگزاران فارکس خرده‌فروشی» شناخته می‌شوند، به تریدرهای خرده‌پا اجازه انجام آسان تجارت را می‌دهند. برخلاف بازار بین بانکی که اندازه استاندارد تجارت یک میلیون واحد یا بیشتر است، کارگزاران خرده‌فروشی به افراد اجازه می‌دهند تا اندازه‌های کمتر از 1000 واحد را معامله کنند.
دهه ۱۹۹۰ به طور قابل توجهی نقطه عطف مهمی برای معاملات خرده‌فروشی در بازار فارکس را شاهد بود. زیرا توسعه سریع اینترنت و کامپیوترهای شخصی، به تریدرها امکان دسترسی به بازار ارز را فراهم کرد.
با افزایش سرعت اینترنت، پلتفرم‌های معاملات آنلاین مانند قارچ پس از رگبار باران ظاهر شدند و رابط‌های کاربرپسند، دسترسی به داده‌ها و تحلیل بازار را برای معامله‌گران خرده‌فروشی فراهم کردند.
انفجار کارگزاران آنلاین فارکس و پلتفرم های معاملاتی
اوایل دهه 2000 شاهد انفجار کارگزاران آنلاین بود که هر یک مشتاق ارائه خدمات تجارت خرده فروشی FX بودند. آنها معامله گران را با وعده های پلتفرم های معاملاتی، منابع آموزشی و دسترسی به اهرم مالی (لورج) جذب کردند. افزایش رقابت میان کارگزاران منجر به کاهش اسپرد، کاهش هزینه های معاملاتی و گسترش محصولات تجاری فراتر از جفت ارزهای اصلی شد.
امروزه، معامله گران خرده‌فروشی در بازار فارکس به طیف گسترده ای از پلتفرم های معاملاتی، از جمله MetaTrader 4 – 5 ، cTrader، و پلتفرم های مختلف اختصاصی توسعه یافته دسترسی دارند. آنها حتی می‌توانید با گوشی هوشمند خود تجارت کنید!
تکامل مقررات و حمایت از معامله گران خرده فروشی
رشد معاملات FX خرده‌فروشی توجه نظارتگران مالی را که به دنبال محافظت از معامله گران فردی در برابر کارگزاران مبهم فارکس بودند، به خود جلب کرد. آنها قوانین و الزامات سخت گیرانه ای را برای کارگزاران FX تعریف کردند، تا مطمئن شوند که سرمایه کافی دارند، ریسک را به درستی مدیریت می کنند و با مشتریان منصفانه رفتار می کنند.
آژانس نظارتی FX مانند والدین محب و سختگیر
آژانس نظارتی FX، مانند داشتن پدر و مادری سختگیر اما دوست داشتنی به‌منظور نظارت بر بازار می‌باشد. این آژانس‌ها شامل کمیسیون معاملات آتی کالا ایالات متحده CFTC، اداره مالی بریتانیا FCA، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا ASIC و اتحادیه اروپا برای بازارها و اوراق بهادار ESMA هستند.
این نظارتگران اقداماتی مانند محدودیت اهرم مالی، حفاظت از موازنه منفی و جداسازی اجباری از سرمایه مشتری را برای محافظت از معامله گران خرده‌فروشی در بازار فارکس اجرا کرده‌اند.
خلاصه
تاریخچه معاملات خرده‌فروشی در بازار فارکس داستانی هیجان‌انگیز است که پر از جهش های تکنولوژیکی، افزایش دسترسی و نگهبانان نظارتی همیشه مراقب است.
از آغاز دهه ۱۹۷۰ تا به امروز، معاملات خرده‌فروشی در بازار فارکس به معامله گران منفرد این فرصت را می دهد تا در نقدشونده‌ترین بازار مالی جهان شرکت کنند.
با ادامه پیشرفت فناوری و تطابقات نظارتی، معاملات خرده‌فروشی در بازار فارکس برای معامله گران در سراسر جهان سرگرم کننده تر و در دسترس تر خواهد گشت.
اکنون که ساختار کلی بازار فارکس را می‌دانید، بیایید کمی عمیق‌تر کاوش کنیم تا متوجه شویم این افراد موجود در نردبان بازار فارکس دقیقاً چه کسانی هستند. برای شما ضروری است که ماهیت بازار فارکس و شرکت کنندگان اصلی آن را شناخته و درک کنید.
شرکت کنندگان بازار فارکس
تا اواخر دهه 1990، فقط افراد معروف و بزرگ می توانستند در بازار فارکس شرکت کنند. شرط اولیه این بود که فقط در صورتی می‌توانید معامله کنید که حدود ده تا پنجاه میلیون دلار برای شروع داشته باشید.
فارکس در ابتدا قرار بود توسط بانکداران و مؤسسات بزرگ مورد استفاده قرار گیرد و نه توسط خرده فروش‌های نوپا. با این حال، به دلیل ظهور اینترنت، کارگزاران فارکس آنلاین اکنون می توانند حساب های تجاری را به معامله گران خرده‌فروشی در بازار فارکس ارائه دهند.
در زیر شرکت‌کنندگان اصلی بازار فارکس آورده شده است:
1. بانک‌های بزرگ
وقتی صحبت از معاملات فارکس می شود، بانک های تجاری و موسسات مالی محرک و تکان دهنده هستند. از آنجایی که بازار نقدی فارکس غیرمتمرکز است، این بزرگترین بانک های جهان هستند که نرخ ارز را تعیین می کنند.
آنها مسئول بیشترین حجم معاملات روزانه هستند و با ایفای نقش به عنوان بازارساز پول خود را به دست می آورند. این بدان معنی است که آنها دائماً در حال خرید و فروش ارز هستند و تفاوت بین قیمت های خرید و فروش را به جیب می زنند.
این بانک‌های بزرگ که به‌عنوان بازار بین بانکی یا بازار اینتردیلر نیز معروف هستند، هر روز حجم زیادی از تراکنش‌های فارکس را هم برای مشتریانشان و هم برای خودشان انجام می‌دهند.
آنها به هیولاهای جریان معروفند. تعدادی از این هیولاهای جریان عبارتند از Citi، JPMorgan، UBS، Barclays، Deutsche Bank، Goldman Sachs، HSBC و Bank of America.
2. ارائه دهندگان الکترونیکی نقدینگی (ELP)
ارائه دهندگان الکترونیکی نقدینگی (ELPs) شرکت های تخصصی هستند که با استفاده از فناوری پیشرفته و الگوریتم های معاملاتی برای ارائه نقدینگی به فعالان بازار، به شرکت کنندگان اصلی بازار ارز FX تبدیل شده اند.
نمونه هایی از ELP ها عبارتند از شرکت‌های Citadel Securities، Flow Traders، HC Tech، Jump Trading، Virtu Financial و XTX Markets.
آنها به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان در بازار ارز عمل می کنند و دائماً قیمت های خرید و فروش را برای جفت ارزهای مختلف اعلام می کنند. حضور آنها کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که شرکت کنندگان در بازار می توانند طرف مقابل را برای معاملات خود بیابند و امکان اجرای سریعتر و کاهش تأثیر بالقوه نوسانات بازار را فراهم می کند.
3. شرکت‌های تجاری بزرگ
شرکت ها به منظور انجام تجارت در بازار ارز خارجی شرکت می کنند.
از آنجایی که حجم معاملات آنها بسیار کمتر از حجم معاملات در بازار بین بانکی است، این نوع شرکت‌کنندگان بازار معمولاً برای معاملات خود با بانک های تجاری معامله می کنند.
ادغام و تملک یا M&A بین شرکت های بزرگ نیز می تواند نوسانات نرخ ارز را ایجاد کند. در M&Aهای بین‌المللی، تبدیل‌های ارز زیادی اتفاق می‌افتد که می‌تواند قیمت‌ها را تغییر دهد. ممکن است شرکت‌ها جذاب‌ترین شرکت‌کنندگان در بازار فارکس نباشند، اما ضروری هستند.
شرکت‌هایی که در سطح بین‌المللی تجارت می‌کنند، برای پرداخت کالاها و خدمات، محافظت از نوسانات ارزی، و مدیریت جریان نقدی خود، نیاز به خرید و فروش ارز دارند. آنها ممکن است برای کسب سود معامله نکنند، اما نیازهای ارزی آنها هنوز هم می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد.
4. دولت ها و بانک های مرکزی
دولت ها و بانک های مرکزی مانند بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و فدرال رزرو نیز به طور منظم در بازار فارکس مشارکت دارند و همچنین درست مانند شرکت ها، برای تجارت بین المللی و رسیدگی به ذخایر ارزی خود در بازار ارز شرکت می کنند.
این شرکن‌کنندگان کسانی هستند که نرخ بهره را تنظیم می کنند و عرضه پول را کنترل می کنند. با این کار می توانند بر ارزش گذاری ارز تاثیر بگذارند.
همچنین مواردی وجود دارد که بانک‌های مرکزی، مستقیم یا شفاهی، در بازار ارز مداخله می‌کنند که می‌خواهند نرخ‌های ارز را مجدداً همسو کنند.
5. سفته‌بازان
سفته‌بازان اکثراً به دنبال خرید و نگهداری ارزهای خارجی با امید به فروش آن ارز به نرخ ارز بالاتر در آینده هستند. این با خرید و فروش ارزها به‌منظور مصرف در سرمایه‌گذاری خارجی یا پرداخت محصولات و خدمات وارداتی متفاوت است.
برای موفقیت باید وارد کار شود. این شعار سفنه‌بازان است.
به دلیل عدم قطعیت موجود به آنها سفته باز می گویند زیرا هیچ کس نمی تواند به طور قطع بداند که آیا قیمت یک جفت ارز بالا می رود یا کاهش می یابد.
معامله گران احتمال هر یک از سناریوها را قبل از انجام معامله ارزیابی می کنند.
به طور معمول، حدود ۹۰٪ از حجم کل معاملات را سفته‌بازان، به عنوان شرکت‌کنندگان بازار فارکس، تشکیل می‌دهند. بعضی از آنها کیف پول حجیمی دارند و برخی دیگر کمی کوچکتر هستند، اما همه آنها به سادگی برای کسب پول در بازار فارکس اقدام می‌کنند.
بیایید سفته‌بازان را به دو دسته تقسیم کنیم:
- صندوق های تامینی
- معامله گران خرده‌فروشی در بازار فارکس
صندوق های تامینی و شرکت های حمایتی: پول هوشمند
صندوق های تامینی و شرکت های حمایتی به عنوان پول هوشمند در بازار فارکس شناخته می شوند.
این معامله‌گران باهوش از استراتژی‌های پیشرفته و ابزارهای تحلیلی پیشرفته برای شرط‌بندی آگاهانه در مورد حرکات ارز استفاده می‌کنند. آنها از ریسک کردن نمی ترسند و اغلب از اهرمی استفاده می کنند تا شرط های خود را بزرگتر کنند.
معامله گران خرده‌فروشی در بازار فارکس: افراد کوچک با رویاهای بزرگ
و در آخر، معامله گران خرده‌فروشی شرکت‌کنندگان بازار فارکس هستند.
این معامله گران که از طریق رایانه های خانگی، تلفن های هوشمند یا تبلت های خود ارزها را معامله می کنند. آنها ممکن است جیب های پر پول یا ابزارهای پیچیده شرکت‌کنندگان بزرگ را نداشته باشند، اما به لطف گسترش پلتفرم های تجارت آنلاین و منابع آموزشی، نیروی رو به رشدی در بازار فارکس هستند. تریدرهای خرده‌فروشی ممکن است مانند شرکت‌کنندگان بزرگ بازار را حرکت ندهند، اما بخش مهمی از جامعه فارکس هستند.
بازار فارکس شامل گروهی از شرکت کنندگان است که هر کدام اهداف، استراتژی ها و منابع خاص خود را دارند. از بانک‌های مرکزی قدرتمند گرفته تا خرده‌فروشان فروتن، هر شرکت‌کننده نقشی در بازار ارز جهانی دارد.
ساختار بازار سهام فارکس چگونه به نظر می‌آید؟
بازار سهام طبق ماهیت خود بسیار انحصاری است. تنها یک نهاد و یک متخصص وجود دارد که قیمت ها را کنترل می کند. تمام معاملات باید از طریق متخصص انجام شود. به همین دلیل، قیمت‌ها به سهولت قابل تغییر هستند تا به نفع متخصص نه معامله گران باشند.
چگونه این اتفاق می افتد؟
در بورس، متخصص مجبور است به سفارش مشتریان خود عمل کند. حال، فرض کنید تعداد فروشندگان ناگهان از تعداد خریداران بیشتر شود. متخصصی که مجبور است به سفارش مشتریان خود یعنی فروشندگان عمل کند، در این صورت با یکسری سهام باقی می‌ماند که نمی‌تواند آن را به طرف خریدار بفروشد.
به منظور جلوگیری از این اتفاق، متخصص به سادگی اسپرد را افزایش می دهد یا هزینه معامله را افزایش می دهد تا از ورود فروشندگان به بازار جلوگیری کند. به عبارت دیگر، متخصصان می توانند قیمت هایی را که ارائه می دهد دستکاری کنند تا نیازهایشان را برآورده کنند.
تجارت نقدی بازار FX غیر متمرکز است
برخلاف تجارت سهام یا آتی، شما نیازی به عبور از یک بورس متمرکز مانند بورس اوراق بهادار نیویورک با یک قیمت خاص را ندارید.
در بازار فارکس، قیمت یک ارز خاص برای هر لحظه وجود ندارد،به این معنی که قیمت‌ها از دلالان ارزهای مختلف متفاوت است. این اولین بار ممکن است شگفت‌آور باشد، اما همین امر بازار فارکس را بسیار شگفت‌انگیز می‌کند!
این بازار به اندازه کافی بزرگ و رقابت بین دلالان به اندازه کافی شدید است که شما تقریباً هر بار بهترین معامله را بدست می‌آورید. همچنین، یک چیز جالب درباره معاملات فارکس این است که می‌توانید آن را در هر مکانی انجام دهید.
نردبان FX
اگرچه بازار فارکس غیر متمرکز است، اما این معنای هرج و مرج خالص و مطلق نیست.
شرکت کنندگان در بازار FX را می توان در یک نردبان سازماندهی کرد.
سلسله مراتب بازار فارکس
در فراز بالای نردبان بازار فارکس بازار بین‌بانکی است. این بازار از بزرگترین بانک‌های دنیا تشکیل شده است، شرکت‌کنندگان این بازار به طور مستقیم با یکدیگر یا از طریق دلالان صوتی یا الکترونیکی معامله می‌کنند مانند بازار EBS و Reuters Matching. این دو شرکت در یک نبرد دائمی برای مشتریان هستند و به طور مداوم سعی می کنند برای سهم بازار از یکدیگر پیشی بگیرند. در حالی که هر دو شرکت اکثر جفت ارزها را ارائه می دهند، برخی از جفت ارزها در یکی از جفت ارزهای دیگر نقدشوندگی بیشتری دارند.
برای پلتفرم EBS، جفت ارزهای EUR/USD، USD/JPY، EUR/JPY، EUR/CHF و USD/CHF نقدشوندگی بیشتری دارند. در همین حال برای پلتفرم Reuters، جفت ارزهای GBP/USD، EUR/GBP، USD/CAD، AUD/USD و NZD/USD نقدشوندگی بیشتری دارند.
همه بانک‌هایی که بخشی از بازار بین بانکی هستند می‌توانند نرخ‌هایی را که یکدیگر ارائه می‌کنند ببینند، اما این لزوماً به این معنا نیست که هر کسی می‌تواند با آن قیمت‌ها معامله کند.
مانند زندگی واقعی، نرخ ها تا حد زیادی به رابطه اعتباری ایجاد شده بین طرف های تجاری بستگی دارد. این مانند درخواست وام در بانک محلی شما است. هرچه اعتبار و شهرت شما نزد آنها بهتر باشد، نرخ بهره بهتر و وام بزرگتری می توانید دریافت کنید.
در پله بعدی نردبان، صندوق های تامینی، شرکت ها، بازارسازان خرده‌فروشی در بازار فارکس و ECN های خرده فروشی قرار دارند. از آنجایی که این موسسات روابط اعتباری تنگاتنگی با فعالان بازار بین بانکی ندارند، مجبورند معاملات خود را از طریق بانک های تجاری انجام دهند. این بدان معنی است که نرخ آنها کمی بالاتر و گرانتر از کسانی است که بخشی از بازار بین بانکی هستند.
در پایین‌ترین پله نردبان، معامله گران غیرحرفه‌ای یا تریدرهای خرده‌فروشی واقع شده‌اند. شرکت در بازار فارکس برای خرده فروش ها بسیار سخت بود، اما به لطف ظهور اینترنت، ترید الکترونیک و کارگزاران خرده‌فروشی، موانع دشوار ورود در معاملات فارکس همگی از بین رفته‌اند.
- پشتیبانی مناسب در تحلیل، استراتژی های معاملاتی و مدیریت ریسک و سرمایه خود را در خدمات ما از جمله درخواست تحلیل سهم، اکسپرت مدیریت سرمایه و سفارش اکسپرت انتخاب کنید.
صندوق‌های تامینی در بازار فارکس معمولاً صندوق‌های معاملاتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.
معمولاً معامله‌گران بازار خرده فروشی در بازار فارکس افراد غیرحرفه‌ای هستند که به صورت شخصی یا از طریق پلتفرم‌های آنلاین به معامله‌گری در بازار فارکس مشغولند.
تفاوت اصلی بین نهنگ‌های بازار فارکس و معامله‌گران خرده‌فروش این است که نهنگ‌ها معمولاً سرمایه‌گذاران بزرگ وحرفه‌ای هستند که معاملات بزرگ و تاثیرگذار در بازار انجام می‌دهند، در حالی که معامله‌گران خرده‌فروش معمولاً افراد غیرحرفه‌ای هستند که معاملات کوچکتری را در بازار انجام می‌دهند. به عبارت دیگر، نهنگ‌ها تاثیر زیادی در جهت و حجم حرکت بازار دارند، در حالی که معامله‌گران خرده‌فروش تاثیر محدودتری دارند و عمدتاً به ترندها و روندهای کوچکتر بازار واکنش نشان می‌دهند.
